فهرست مطالب
عنوان صفحه
چکیده———————————————————1
فصل اول: کلیات تحقیق
مقدمه. 22
1-1 . بیان مسئله. 24
1-2.اهمیت و ضرورت انجام تحقیق 26
1-3. اهداف تحقیق 27
1-4. کاربران نتایج تحقیق 27
1-5. سؤالات و فرضیات تحقیق 27
1-5-1. سؤال اصلی 27
1-6. فرضیه تحقیق 28
1-7. روش تحقیق 28
1-8. قلمرو تحقیق 28
1-8-1. قلمرو مکانی تحقیق 28
1-8-2. قلمرو زمانی 28
1-9.روش گردآوری داده­ ها و ابزار تحلیل 28
1-9-1. روش‌های آماری 28
1-9-2. روش‌های غیر آماری 28
1-9-3. نرم‌افزارها 29
1-10. جامعه و نمونه‌ی آماری 29
1-11. تعریف واژه‌های کلیدی تحقیق 29
1-12. مراحل تحقیق 30
1-13. چارچوب کلی تحقیق 31
فصل دوم: ادبیات و پیشینه تحقیق
مقدمه. 32
2-1. تئوری پیش‌بینی 33
2-1-1. انواع شیوه‌های پیش‌بینی 34
2-1-2. اهداف نهایی پیش‌بینی 34
2-2. بازارهای مالی 35
2-2-1. بازار پول و سرمایه. 36
بازار پول. 36
بازار سرمایه: 36
2-2-2. بازارهای اولیه و ثانویه. 36
بازار اولیه. 36
بازار ثانویه: 37
2-3. انواع بازارها
2-3-2. بازار خارج از بورس یا فرا بورس. 38
2-4. مزایای بورس اوراق بهادار. 38
2-5. بورس اوراق بهادار تهران. 39
2-6. سهام. 40
2-7. سهام عادی و خصوصیات آن. 41
2-7-1. ارزشیابی سهام عادی 42
2-7-2. فرایند ارزش‌گذاری سهام. 42
2-8. ارزش ذاتی سهام عادی 43
2-9. نحوه ارزش‌گذاری سهام عادی Error! Bookmark not defined.
2-9-1. رویکرد تنزیل جریان نقد. 44
2-9-2. رویکرد ارشیایی نسبی 44
2-10. سهام ممتاز و خصوصیات آن. 44
2-11. قیمت سهام. 45
2-11-1. عوامل بیرونی 46
2-11-2. عوامل درونی 47
2-12. اهمیت قیمت سهام برای مدیران. Error! Bookmark not defined.
2-13. سود حسابداری و قیمت سهام. 48
2-14. مفهوم سود اقتصادی 48
2-15. روش‌های سنتی تجزیه‌وتحلیل قیمت در بورس. 48
2-15-1. تجزیه‌وتحلیل تکنیکی 50
2-15-2. تجزیه تحلیل فنی 50
2-16. روش‌های مدرن تجزیه‌وتحلیل قیمت در بازار بورس. 51
2-17. هوش مصنوعی 52
2-18. شبکه عصبی مصنوعی 52
2-18-1. مدل نرون مصنوعی 54
2-19. آموزش و یادگیری شبکه عصبی 56
2-20. ساختار شبکه عصبی مصنوعی 57
2-21. مزایای شبکه عصبی 57
2-22. شبکه عصبی چندلایه پیش‌خور. 58
2-23. الگوریتم کلونی زنبورعسل مصنوعی Error! Bookmark not defined.
2-24. تحقیق‌های پیشین 64
2-24-1. تحقیق‌های خارجی 65
2-24-2. تحقیق‌های داخلی Error! Bookmark not defined.
2-25خلاصه‌ی فصل 72
فصل سوم: روش تحقیق
3-1.روش تحقیق 74
3-2.نمونه و جامعه آماری 74
3-2-1. جامعه‌ی آماری تحقیق 74
3-2-2. نمونه‌ی آماری تحقیق 75
3-3. داده‌های تحقیق 75
4-3. بررسی روش تحقیق مقاله پایه. 76
3-5. نرمال‌سازی 78
3-6. الگوریتم آموزش. 78
3-7. مرحله پیش‌بینی 79
3-8. روش گرداوری داده‌ها 80
الف. تجربه‌های آزمایشگاهی: 80
ب. بررسی میدانی: 80
ج. تحقیق پیمایشی: 81
3-9.دوره انجام پژوهش 81
3-10. ابزار اندازه‌گیری و محاسبه‌ی متغیرها 81
3-11. مراحل انجام تحقیق 81
فصل چهارم­­­­­­: تجزیه‌وتحلیل داده‌ها
تجزیه‌وتحلیل داده‌ها 84
مقدمه. 90
4-1. نرم­افزارهای مورداستفاده 85
4-2. مدل­سازی پیشبینی قیمت سهام. 85
4-2-1. داده­های تحقیق 85
2-4-2. شرکت­های حاضر در تحقیق 85
4-2-3. سؤال‌های مختلف برای پیش ­بینی قیمت سهام. Error! Bookmark not defined.
4-3. داده­های آموزشی، اعتبار سنجی و آزمایشی 86
4-4. پیاده­سازی سؤالات مختلف برای پیشبینی قیمت سهام. 87
4-4-1. سؤال اول: چگونه می‌تواند قیمت سهام را با بهره گرفتن از شاخص‌های ترکیبی به روش شبکه عصبی پیش‌بینی کرد؟. 87
4-4-2. سؤال دوم: چگونه می‌تواند قیمت سهام را با بهره گرفتن از شاخص‌های تکنیکال به روش شبکه عصبی پیش‌بینی کرد؟. 89
4-4-3. سؤال سوم: تعیین عامل‌های مهم در تعیین نرخ اوراق در شرکت‌های شیمیایی 93
4-4-4. سؤال چهارم چگونه می‌توان با بهره گرفتن از الگوریتم‌های شبکه عصبی و شاخص‌های ترکیبی یک روش جدید با خطای کمتر برای پیش‌بینی قیمت سهام طراحی کرد؟. 95
4-5. تجزیه‌وتحلیل نمودارهای حاصل از آزمایش شبکه عصبی 97
4-5-1 نمودار مقایسه قیمت واقعی و قیمت پیش‌بینی‌شده 97
4-5-2. نمودار ضریب همبستگی 97
4-6. جمع‌بندی 98
فصل پنجم: نتایج و پیشنهادات
مقدمه. 99
5-1. خلاصه پژوهش 100
5-2. بررسی نتایج 100
5-2-1.نتیجه سؤال اول. 101
5-2-2. نتیجه سؤال دوم: 101
5-2-3. نتیجه سؤال سوم. 102
5-2-4. نتیجه سؤال چهارم. 102
5-3. مقایسه نتایج 102
5-3-1. مقایسه مدل سؤال اول و سؤال دوم. 102
5-3-2. مقایسه مدل سؤال سوم و سؤال چهارم. 104
5-4. پیشنهادهای تحقیق 105
5-4-1. پیشنهادات کاربردی 106
5-4-2. پیشنهادات تحقیقات آتی 106
5-5. محدودیتهای پژوهش 106
منابع فارسی 107
منابع انگلیسی 110



فهرست نمودارها
عنوان صفحه
نمودار 3-1. مدل شبکه پرسپترون چند لایه. 77
نمودار 3-2. گام به گام مراحل انجام تحقیق 83
نمودار 4-1. پیش بینی قیمت واقعی و پیش بینی شده 97
نمودار 4-2. ضریب همبستگی شبکه عصبی 98

فهرست جداول
عنوان صفحه
جدول 2-1 خلاصه نتیجه تحقیقات خارجی گذشته. 67
جدول 2-2 خلاصه نتاج تحقیقات گذشته خارجی 71
جدول 3-1 الگوریتم مدل شبکه عصبی پیش‌خور. 77
جدول 3-2 معیارهای پیش بینی 79
جدول 3-3 شبه کد کلونی زنبور عسل 80
جدول 4-1 نام شرکتهای نمونه(یافته­ های محقق) 86
جدول 4-2 محاسبه معیار جذر میانگین مجذور خطا با تعداد مختلف نرون برای داده‌های ترکیبی(یافته­ های محقق) 87
جدول 4-3 شبکه عصبی مدل اول آزمایشی با متغیرهای ترکیبی(یافته­ های محقق) 88
جدول 4-4 شبکه عصبی مدل اول کل داده‌ها با متغیرهای ترکیبی(یافته­ های محقق) 89
جدول 4-5 محاسبه معیار جذر میانگین مجذور خطا با تعداد مختلف نرون برای داده‌های فنی (یافته­ های محقق) 90
جدول 4-6 شبکه عصبی مدل دوم داده‌های آزمایشی با متغیرهای فنی (یافته­ های محقق) 91
جدول 4-7 شبکه عصبی مدل دوم کل داده‌ها با متغیرهای فنی (یافته­ های محقق) 92
جدول 4-8 شبکه عصبی مدل سوم داده‌های آزمایشی با متغیرهای ترکیبی و اقتصادی (یافته­ های محقق)
جدول 4-9 شبکه عصبی مدل سوم کل داده‌ها با متغیرهای ترکیبی و اقتصادی (یافته­ های محقق) 95
جدول 4-11 سطوح تنظیم پارامتر (یافته­ های محقق) 95
جدول 4-12 سناریو آزمایشی عاملی کامل (یافته­ های محقق) 96
جدول 4-13 شبکه عصبی کلونی زنبورعسل کل داده‌ها با متغیرهای ترکیبی (یافته­ های محقق) 97
جدول 5-1 مقایسه نتایج سؤال اول و دوم. 103
جدول 5-2 مقایسه مدل سوم و چهارم. 104




چکیده­

با توجه به تأثیر بازار بورس در تأمین مالی و توسعه کشور، یافتن روشی مناسب برای پیش‌بینی بازار سهام اهمیت بسیار دارد. در بورس اوراق بهادار حساسیت‌های زیادی نسبت به روند قیمت وجود دارد، این باعث شده تا تحولات مربوط به چنین پدیده‌ی مورد تحلیل منظم قرار گیرد. در سال‌های اخیر مدل‌های متفاوتی شبکه عصبی جهت پیش‌بینی قیمت سهام صورت گرفته است. برای آزمون سؤال‌های تحقیق از داده­های مربوط به 10 شرکت شیمیایی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران به‌عنوان نمونه­ی آماری و برای دوره­ی زمانی 1393-1387 به روش شبکه عصبی با داده­های ترکیبی شاخص بازار و مدل شبکه عصبی مبتنی بر کلونی زنبورعسل مورد تجزیه‌وتحلیل و مقایسه قرارگرفته است.
هدف این تحقیق که از بعد هدف از نوع کاربردی و از بعد روش توصیفی ست، پیش‌بینی قیمت سهام و ارائه یک مدل پویا و با خطای کمتر است، با متغیرهای ترکیبی تجزیه‌وتحلیل فنی و بنیادی و اقتصادی از شاخص بازار به روش شبکه عصبی در شرکت­های شیمیایی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. نتایج این پژوهش نشان داده است، با داده ترکیبی متغیرهای تجزیه‌وتحلیل بنیادی بیشتر، ما آموزش بهتری را خواهیم داشت و نتایج بهتری را به دست می‌آوریم و خطای پیش‌بینی مینیمم می‌شود. همچنین استفاده از کلونی زنبورعسل به‌عنوان یک روش انتخاب ویژگی پوشش‌دهنده نقش مهمی در افزایش دقت و سرعت در اجرای تکنیک پیش‌بینی، حذف داده‌های غیر مرتبط و افزایش قابلیت فهم‌پذیری ایفا نمود و همچنین در مقایسه با شبکه عصبی با دادهای ترکیبی، کلونی زنبورعسل به‌عنوان یک روش پوشش‌دهنده در ترکیب با شبکه عصبی دقت پیش‌بینی بالاتری از خود نشان داد.

واژگان کلیدی: پیش‌بینی قیمت سهام، شبکه عصبی، دادهای ترکیبی، کلونی زنبورعسل









فصل اول:
کلیات تحقیق

فصل اول: کلیات تحقیق
1-1. مقدمه 3
1-2. بیان مسأله 4
1-3. اهمیت و ضرورت تحقیق. 6
1-4. اهداف تحقیق. 7
1-4-1. اهداف علمی تحقیق 7
1-4-2. اهداف کاربردی تحقیق 7
1-5. فرضیه ­های تحقیق. 7
1-6. روش تحقیق. 8
1-7. نحوه جمع آوری اطلاعات و داده ها . 8
1- 8. قلمرو تحقیق. 8
1- 9. جامعه آماری و نمونه گیری 9
1- 10. تعریف واژه ها و اصطلاحات تحقیق 9
1- 11. ساختار پایان نامه . 12
1- 12. خلاصه مطالب فصل اول. 12
فصل دوم: چارچوب نظری و پیشینه تحقیق
2-1. مقدمه 14
2-2. بازار مالی 14
2- 2-1. کارکردهای اقتصادی بازار مالی 15
2- 2-1-1. کمک به فرایند تشکیل سرمایه 15
2- 2-1-2. تعیین قیمت دارایی های مالی. 15
2- 2-1-3. ایجاد بازار ثانویه برای معاملات دارایی های مالی. 15
2- 2-1-4. کاهش هزینه مبادلات. 16
2- 2-2. طبقه بندی بازارهای مالی. 16
2- 2-2-1. بازار پول 16
2- 2-2-2. بازار سرمایه 16
2-3. تعریف بورس اوراق بهادار 17
2-4. دارایی. 17
2-4-1. دارایی مالی 18
2-5. اوراق بهادار. 18
2-6. سهام عادی 18
2-7. بازده سهام. 19
2-7-1. مفهوم بازده سهام 19
2-7-2. بازده تحقق یافته در مقابل بازده مورد انتظار. 19
2-8. اجزای بازده. 20
2-8-1. سود دریافتی. 20
2-8-2. سود(زیان) سرمایه. 20
2-9. اندازه شرکت و اثر گذاری آن در عملکرد شرکت 23
2-9-1. لزوم تجزیه و تحلیل اندازه شرکت 24
2-10. شاخص های اندازه 24
2-10-1. میزان دارایی شرکت 24
2-10-2. لگاریتم طبیعی مجموعه دارایی های شرکت. 25
2-10-3. میزان فروش کل شرکت 25
2-10-4. لگاریتم فروش کل 25
2-10-5. تعداد پرسنل شرکت 25
2-10-6. ارزش بازار شرکت. 26
2-11. مفهوم ارزش 26
2-12. انواع ارزش. 26
2-12-1. ارزش اسمی. 26
2-12-2. ارزش دفتری 26
2-12-3. ارزش بازار 27
2-12-4. ارزش انحلال. 28
2-12-5. ارزش با فرض تداوم فعالیت شرکت 28
2-12-6. ارزش ذاتی 28
2-12-7. ارزش منصفانه 28
2-13. نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام (BE/ME). 28
2-14. نقدشوندگی. 29
2-15. معیارهای متداول سنجش نقدشوندگی 32
2-15-1. عرض بازار 32 2-15-2. عمق بازار. 33 2-15-3. انعطاف پذیری بازار 33 2-15-4 . درصد روز های انجام معامله. 33
2-15-5 . میانگین تعداد دفعات انجام معامله های روزانه. 36
2-15-6 . میانگین گردش روزانه سهام شرکت 33
2-15-7 . میانگین حجم ریالی معامله های روزانه سهام 33
2-15-8. معیار آیتکن و فورد 34
2-15-9. معیار آمیهود. 34
2-15-10. اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام. 35
2-16. اجزای اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش. 37
2-16-1. هزینه های فرآیند سفارش. 37
2-16-2. هزینه های نگهداری موجودی 38
2-16-3. هزینه های انتخاب نادرست. 38
2-17. تئوری پرتفوی. 39
2-18. تئوری مالی استاندارد 41
2-18-1. فرضیه بازار کارا. 42
2-18-2 . نظریه بازار کارای سرمایه 42
2-19. قیمت گذاری (ارزشیابی) دارایی های مالی. 42
2-20. مدل بهینه سازی پرتفوی مارکوویتز 43
2-21. مدل های تعادلی 43
2-21-1. نظریه قیمت گذاری آربیتراژ. 44
2-21-2. مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای 46
2-21-2-1. کاربردهای مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای. 48
2-22. پیشینه تحقیق. 49
2-22-1. تحقیقات در خارج از ایران 49
2-22-2. تحقیقات در داخل ایران 52
2-23. خلاصه فصل دوم 56
فصل سوم: روش شناسی تحقیق
3-1. مقدمه 58
3-2. روش تحقیق 58
3-3. فرضیه های تحقیق 58
3-4 . تعریف و تبیین جامعه 58
3-5. جمع آوری داده ها. 59
3-6. مدل تحلیلی تحقیق و شیوه اندازه گیری متغیر های تحقیق 60
3-7. روش تجزیه تحلیل داده ها. 64
3-7-1. تحلیل همبستگی. 64
3-7-1-1. ضریب همبستگی® 65
3-7-1-2. ضریب تعیین (R2). 65
3-7-2. مدل های رگرسیونی 65
3-7-3. آزمون فرضیه ها 67
3-7-3-1. آزمون فروض کلاسیک 67
3-8. روش آزمون فرضیه های تحقیق. 68
3-8-1. آزمون مانایی(استایی) متغیرها. 68
3-8-2. آزمون ریشه واحد. 68
3-8-2-1. آزمون دیکی– فولر تعمیم یافته (ADF). 69
3-9. خلاصه فصل سوم 70

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل و آزمون داده­ ها
4-1. مقدمه 72
4-2. تجزیه تحلیل داده ها. 72
4-2-1. تجزیه تحلیل توصیفی 73
4-2-2. تجزیه تحلیل مقایسه ای. 73
4-2-3. تجزیه تحلیل علی. 73
4-3. آزمون مانایی (ایستایی) متغیرها:. 73
4-3-1. آزمون ریشه واحد(Unit Root) 74
4-3-1-1. آزمون دیکی– فولر تعمیم یافته (ADF). 74
4-4. بررسی فرضیه اصلی اول. 75
4-4-1. فرضیه اصلی اول 75
4-4-1-1. آزمون خود همبستگی 75
4-4-1-2. آزمون ناهمسانی واریانس. 75
4-4-1-3. آزمون فرضیه اصلی اول. 76
4-4-2. فرضیه فرعی اول 77
4-4-2-1. آزمون خود همبستگی 77
4-4-2-2. آزمون ناهمسانی واریانس. 77
4-4-2-3. آزمون فرضیه فرعی اول. 78
4-4-3. فرضیه فرعی دوم 79
4-4-3-1. آزمون خود همبستگی 79
4-4-3-2. آزمون ناهمسانی واریانس. 79
4-4-3-3. آزمون فرضیه فرعی دوم. 80
4-5. بررسی فرضیه دوم 80
4-5-1.آزمون خود همبستگی و ناهمسانی واریانس 80
4-5-2.آزمون فرضیه اصلی دوم. 81
4-6. بررسی فرضیه سوم. 81
4-6-1. آزمون خود همبستگی 81
4-6-2. آزمون ناهمسانی واریانس 82
4-6-3. آزمون فرضیه اصلی سوم 82
4-7 . آزمون مدل چهار عاملی. 83
4-7-1. آزمون خود همبستگی 84
4-7-2. آزمون ناهمسانی واریانس 84
4-7-3. آزمون مدل چهار عاملی. 85
4-8. خلاصه فصل چهارم. 87
فصل پنجم: نتیجه­گیری و پیشنهادها
5-1. مقدمه 89
5-2. نتایج. 89
5-2-1. خلاصه نتایج حاصل از ادبیات موضوعی. 89
5-2-2. نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها. 90
5-2-2-1. نتایج حاصل از آزمون فرضیه اصلی اول. 91
5-2-2-1-1. نتایج حاصل از آزمون فرضیه فرعی اول. 93
5-2-2-1-2. نتایج حاصل از آزمون فرضیه فرعی دوم 94
5-2-2-2. نتایج آزمون فرضیه اصلی دوم. 95
5-2-2-3. نتایج آزمون فرضیه اصلی سوم 96
5-2-2-4. نتیجه حاصل از مدل نهایی پژوهش. 97
5-2-3 . خلاصه مقایسه نتایج این پژوهش با پژوهش های قبلی. 97
5-3. تحلیل و تفسیر نتایج فرضیه های تایید شده 97
5-4. پیشنهادها. 98
5-4-1. پیشنهادهای کاربردی. 99
5-4-2. پیشنهادهایی برای پژوهش های آتی. 99
5-5. محدودیت های پژوهش. 99
5-6. خلاصه فصل پنجم 101


منابع و مآخذ
الف- فهرست منابع فارسی 103
ب- فهرست منابع غیر فارسی 105
ج- منابع اینترنتی. 106
چکیده انگلیسی



جدول 4-1. نتایج آزمون مانایی متغیرها (آزمون دیکی– فولر تعمیم یافته) 74
جدول 4-4. نتایج آزمون فرضیه اصلی اول 76
جدول 4-7. نتایج آزمون فرضیه فرعی اول 78
جدول 4-10. نتایج آزمون فرضیه فرعی دوم. 80
جدول 4-12. نتایج آزمون فرضیه اصلی دوم. 81
جدول 4-15. نتایج آزمون فرضیه اصلی سوم 82
جدول 4-18. نتایج آزمون مدل نهایی. 85

چکیده
تحقیق حاضر تحقیقی علمی و کاربردی در مورد ارتباط میان عوامل اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام و نقدشوندگی با مازاد بازده سهام در بورس اوراق بهادار ایران است. با این بیان، در این تحقیق جهت بررسی و آزمون رابطه بین متغیرهای مستقل فوق با مازاد بازده سهام، اطلاعات 5 ساله 72 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بین سال های 1386 لغایت 1390، مورد بررسی قرار گرفته است. جهت تحلیل آماری از مدل رگرسیون استفاده شده است. نتایج بیانگر آن است که بین عوامل اندازه شرکت و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام با مازاد بازده سهام رابطه معنادار وجود داشته و بین عوامل مازاد بازده بازار با مازاد بازده سهام و نقدشوندگی با مازاد بازده سهام رابطه معنادار وجود نداشته است.
واژه های کلیدی:
اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام، نقدشوندگی، بازده مورد انتظار سهام، مازاد بازده سهام.

این تحقیق، رابطه بین تجدید ارائه صورت های مالی و حق الزحمه های حسابرسی و تأثیر تغییرات هیئت مدیره بر این رابطه را بررسی می نماید. تجدید ارائه صورت های مالی شاخصی برای      سرمایه گذاران است که نشان می دهد مدیران قابل اعتماد نیستند و اطلاعات مالی منتشر شده توسط مدیران کمتر قابل اتکا هستند که با افزایش ریسک حسابرس منجر به ایجاد حق الزحمه حسابرسی بالاتری می گردد. تحلیل رگرسیون با بهره گرفتن از مدل تغییر حق الزحمه حسابرسی براساس مطالعات قبلی اعمال می گردد. یافته های تحقیق نشان می دهند که بین تجدید ارائه صورت های مالی و  حق الزحمه حسابرسی یک  رابطه معنادار مثبت وجود ندارد و در نهایت اشاره  به این موضوع دارد که  تغییرات هیئت مدیره یک استراتژی مؤثر جهت تقلیل رابطه بین تجدید ارائه صورت های مالی و حق الزحمه حسابرسی نمی باشد زیرا این رابطه در شرکت های دارای صورت های مالی اصلاح شده که  اعضای هیئت مدیره خود را تغییر می دهند در مقایسه  با شرکت های دارای صورت مالی اصلاح شده که اعضای هیئت مدیره را تغییر نمی دهند تضعیف نمی شود. این تحقیق بر شرکت های عضو سازمان بورس و اوراق بهادار برای سال های 1392-1390 تمرکز می کند و با پاسخ به درخواست فلدمن و همکاران (2009) ، به بررسی شاخص های احتمالی می پردازد که شرکت ها با بهره گیری ازآن می توانند مشروعیت آسیب دیده  خود ناشی از تجدید ارائه  صورت های مالی را جبران نمایند.
 
 
 
 
واژگان کلیدی: تجدید ارائه صورت های مالی، حق الزحمه حسابرسی، اطلاعات حسابداری.
فهرست مطالب
عنوان.صفحه
فصل اول : کلیات تحقیق
1-1) مقدمه 1
1-2) بیان مساله.3
1-3) سابقه و ضرورت انجام تحقیق 5
1-4) چهارچوب نظری تحقیق7
1-5) سوال اصلی تحقیق.8
1-6) اهداف تحقیق.9
1-6-1) اهداف آرمانی و کلی.9
1-6-2) اهداف ویژه 9
1-6-3) اهداف کاربردی.9
1-7) فرضیه های تحقیق.10
1-8) روش انجام تحقیق.10
1-9) کاربردهای متصور از تحقیق11
1-10) قلمرو تحقیق.11
 
فصل دوم : مبانی نظری و پیشینه تحقیق
1-2) مقدمه 13
بخش اول ) تجدید ارائه صورت های مالی
2-2) صورت های مالی 13
2-3) تجدید ارائه صورت های مالی.15
2-3-1) استانداردهای حسابداری در خصوص تجدید ارائه صورت های مالی15
2-3-2) علل تجدید ارائه صورت های مالی.16
2-3-3) تاثیر ارائه مجدد صورت های مالی بر رقم سودخالص.19
2-3-4) عوامل موثر بر وقوع تجدید ارائه صورت های مالی.21
2-3-5) پیامدهای تجدید ارائه صورت های مالی.23
2-4) تقلب چیست ؟25
2-4-1) شیوه های انجام تقلب در صورت های مالی.26
2-5) طبقه بندی تجدید ارائه صورت های مالی29
2-6) راهکارهای واکنش به علل تجدید ارائه صورت های مالی.33
بخش دوم ) حسابرسی و حق الزحمه های حسابرسی
2-7) حسابرسی37
2-7-1) مفهوم اهمیت در حسابرسی.39
2-7-2) اهمیت و ریسک در حسابرسی41
2-7-3) مسئولیت حسابرسان در قبال ارزیابی سیستم کنترل داخلی 42
2-7-4) مسئولیت حسابرسان در قبال کشف تقلب و اشتباه.42
2-7-5) مسئولیت حسابرسان در قبال ارزیابی و رعایت قوانین و مقررات.43
2-8) حق الزحمه های حسابرسی43
2-8-1) عوامل مربوط به عرضه کنندگان خدمات حسابرسی.45
2-8-2) عوامل مربوط به متقاضیان  خدمات حسابرسی46
بخش سوم ) مشروعیت
2-9) مشروعیت سازمانی52
2-9-1) علل کسب مشروعیت سازمانی.54
2-9-2) استراتژی های راهبردی جهت کسب مجدد مشروعیت.55
2-9-3) راهکارهای پیشنهادی جهت بازسازی اعتماد عمومی و ارتقاء گزارشگری مالی57
بخش چهارم ) هیئت مدیره در سازمان ها و شرکت ها
2-10) هیئت مدیره.58
2-10-1) نقش هیئت مدیره در سازمان ها.58
2-10-2) وظایف و مسئولیت های هیئت مدیره.59
2-10-3) حاکمیت شرکتی.61
2-10-4) اهداف و رهبری استراتژیک.64
2-10-5) کمیته استراتژی.66
2-10-6) کمیته حسابرسی67
2-10-7) نقش مدیر عامل و دیگر مدیران ارشد اجرایی. 68
2-10-8) مقایسه تغییرات اعضای هیئت نظارت با تغییرات اعضای هیئت اجرایی 68
بخش پنجم ) مدیریت
2-11) مدیریت و تحول سازمانی.71
2-11-1) تحول سازمانی72
2-11-2) نقش مدیریت و نیروی انسانی در تحول سازمانی73
2-11-3) نظارت و کنترل به عملکرد مدیران.76
2-11-4) جلب مشارکت کارکنان در تغییر.76
2-11-5) نقش سیاست مدیریتی بر نتایج مالی و اقتصادی.77
2-12) پیشینه تحقیق.79
2-12-1) پیشینه تحقیق داخلی.79
2-12-2) پیشینه تحقیق خارجی.81
 
فصل سوم: روش تحقیق
3-1) مقدمه84
3-2) فرآیند اجرای تحقیق.84
3-3) فرضیه های تحقیق.84
3-4) روش تحقیق.85
3-5) جامعه و نمونه آماری.87
3-6) روش و ابزار جمع آوری داده ها و اطلاعات.87
3-7) روش تجزیه و تحلیل داده ها.87
فصل چهارم : تجزیه و تحلیل داده ها
4-1) مقدمه89
4-2) بررسی نرمال بودن داده ها.89
4-3) ماتریس همبستگی پیرسون 90
4-4) آزمونهای ایستایی متغیرهای موجود در مدل91
4-5) آزمون ایستایی با بهره گرفتن از آزمون ریشه واحد دیکی فولر.91
4-6) آزمون فرضیه شماره یک93
4-7) آزمون فرضیه شماره دو96
4-8) آزمون فرضیه شماره سه.99 
4-9) خارج کردن متغیرهای کنترلی خاص از مدل حق الزحمه حسابرسی.99
4-10) سنجش مدل پیشنهادی حق الزحمه حسابرسی102
فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادات
5-1) مقدمه.105
5-2) نتیجه گیری105
5-3) محدودیت های تحقیق.106
5-4) پیشنهادات تحقیقات آتی107
پیوست
منابع داخلی 108
منابع لاتین.111 
 
 
 
 
 
 
 
                                                                                                  
فهرست جداول
عنوان.صفحه
جدول3-1) تعریف متغیرهای مدل رگرسیون86
جدول4-1) آزمون نرمالیتی با بهره گرفتن از آزمون کلموگرف- اسمیرنوف89
جدول 4-2) ماتریس همبستگی پیرسون 90
جدول4-3) نتایج آزمون دیکی فولر برای داده های سری زمانی متغیرهای تحقیق93
جدول 4-4) نتایج رگرسیون OLS از ممیزی مدل هزینه 95
جدول 4-5) نتایج رگرسیون OLS با بهره گرفتن از روش Stepwise.96
جدول4-6)حجم معادلات هیئت مدیره(90:n) .99
جدول 4-7) نتایج رگرسیون مدل به استثناء برخی متغیرها 102
جدول 4-8) نتایج رگرسیون OLS شاملΔDEBT, ICD, AUDITOR 102
جدول 4-9) نتایج  رگرسیون OLS مدل پیشنهادی حق الزحمه حسابرسی104
 
 
 
 

 
 
 
فصل اول :
کلیات تحقیق
  
 
                                                                                              

1-1)مقدمه  
تقریبا تمام ناکامی های پرسر و صدا و خبر ساز نشان دهنده تاثیر مشترک ناکامی ها در تجارت ناکامی  در نظام راهبری و  ناکامی در گزارشگری  مالی است. وقایع  ناگوار و بحران های به وجود آمده در بورس های جهان و نیز سقوط شاخص های بورس تهران در سال 1383 باعث گردید تا مقوله شفافیت گزارشگری مالی بیش از پیش مورد توجه قرار گیرد. در مفاهیم نظری گزارشگری مالی، هدف تهیه صورت های مالی به عنوان  هسته  اصلی  گزارشگری  مالی  این  طور تعریف شده است : ” ارائه اطلاعات تلخیص و طبقه بندی شده درباره وضعیت عملکرد و انعطاف پذیری مالی واحد تجاری که برای طیف گسترده از استفاده کنندگان صورت های مالی دراتخاذ تصمیمات اقتصادی مفید واقع شود (کمیته تدوین استاندارهای حسابداری ˓1388)”. اطلاعات مالی واحد تجاری زمانی می تواند مفید واقع شود که بتوان آن را با اطلاعات مشابه سال های گذشته همان واحد و یا با اطلاعات مشابه سایر واحدهایی که در آن صنعت فعالیت می کنند مقایسه کرد. اما با توجه به تغییرات مستمر و مداوم در شرایط اقتصادی و اجتماعی˓ تغییر در اصول و روش های حسابداری، پیچیدگی و حجم بالای معاملات تجاری  بروز اشتباه در گزارشگری مالی و در نهایت تجدید ارائه صورت های مالی منتشر شده  اجتناب ناپذیر به نظر می رسد.
در سال های اخیر تجدید ارائه صورت های مالی بین شرکت های ایرانی بسیار رایج شده است       به گونه ای که از تعدیلات  سنواتی به عنوان یکی از عناصر نسبتا پایدار در گردش حساب سود و زیان انباشته یاد می شود. این تعدیلات عمدتا به دلیل اصلاح اشتباهات دوره گذشته است و موارد مربوط به تغییر روش های حسابداری کمتر مشاهده می شود. این موضوع بر اتکاپذیری و توان اعتماد ارقام ارائه شده در صورت های  مالی به ویژه رقم سود  تاثیر دارد.
تجدید ارائه صورت های مالی از دیدگاه سرمایه گذاران نه تنها بیانگر مشکلات عملکرد دوره گذشته است، بلکه نوعی پیش بینی مشکلات آتی برای شرکت و مدیریت آن نیز محسوب می شود و موجب سلب اطمینان سرمایه گذاران نسبت به اعتبار و شایستگی مدیریت و کیفیت سودهای گزارش شده می شود و این استنباط را قوت می بخشد که برگزارشگری مالی نباید تکیه کرد و این امر موجب لطمه دیدن مشروعیت سازمانی شرکت ها می گردد.
تجدید ارائه صورت های مالی با مشروعیت سازمانی شرکت ها تداخل دارند، بدین معنا که زمانی که تضادی بین رفتار سازمان ها و شرکت ها با وعده ها و گفتارهایشان  مشاهده گردد سبب از بین رفتن  اعتماد عمومی می گردد. یک سازمان جهت ادامه اقدامات خود باید مشروعیت آسیب دیده خود را مجددا کسب نماید و در جهت بازسازی اعتماد عمومی قدم بردارد. از جمله اقداماتی که سازمان ها و شرکت ها جهت نیل به این هدف انجام می دهند، تغییر هیئت مدیره از جمله مدیر عامل و مدیر  مالی ارشد است. این اقدامات  که  در جهت کسب  مجدد مشروعیت انجام  می گیرد ریسک ذینفعان و از میان آنها ریسک حسابرسان را افزایش می دهد و بالطبع آن منجر به افزایش حق الزحمه های حسابرسی می گردد.
در پژوهشی که توسط فلدمن وهمکاران)2009)¹ انجام گرفت بیان گردیده است که بین حق الزحمه حسابرسی و تجدید ارائه صورت های مالی ارتباط مثبتی وجود دارد که تغییرات هیئت مدیره سبب تضعیف این ارتباط مثبت می گردد و در واقع یک استراتژی جهت دستیابی به مشروعیت مجدد سازمانی تلقی می گردد.
در این تحقیق به بررسی تاثیر تغییرات هیئت مدیره بر رابطه بین تجدید ارائه صورت های مالی و حق الزحمه حسابرسی پرداخته خواهد شد. در این تحقیق به بررسی  تجدید ارائه صورت های مالی،  حسابرسی و حق الزحمه های حسابرسی، مشروعیت سازمانی، نقش هیئت مدیره و نیز نگاهی اجمالی به نقش مدیریت در یک سازمان خواهیم پرداخت، سپس فرضیه ها توسعه یافته، نمونه ها  داده ها و روش تحقیق ارائه می گردد. همچنین  یافته های تحقیق نشان داده شده و آنالیز می گردد و در پایان  نتایج، تلویحات و پیشنهادات جهت تحقیقات آینده ارائه خواهد شد .
 
1- Feldmann and et al
1-2) بیان مساله
صورت های مالی، خلاصه عملیات تامین مالی و فعالیت های سرمایه گذاری است. هدف اصلی صورت های مالی آشکار کردن اطلاعات حسابداری داخلی از وضعیت اقتصادی شرکت ها به دنیای بیرونی، توسط قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار است. به منظور حفاظت از سرمایه گذاران در  مقابل اطلاعات  غیرقابل اطمینان یا  ناقص، سازمان بورس و اوراق بهادار قوانین و مقرراتی وضع  می کند تا صورت های مالی طبق استانداردهای حسابداری کاربردی تدوین گردند. علاوه بر این حسابرس ها نیز تضمین قابل قبولی ارائه می دهند مبنی بر اینکه صورت های مالی دیدگاهی حقیقی و منصفانه از وضعیت اقتصادی شرکت ها را نشان می دهند و صورت های مالی شامل اطلاعات صحیح و درستی می باشند (گائو، 2006)¹.
هر شرکت سهامی به وسیله یک عده اشخاص صاحب سهم اداره می شود که قانون عنوان “هیئت مدیره” را  به آنان داده است. قوام هر شرکت، سود و منافع آن بیشتر بستگی به وضعیت افراد هیئت مدیره شرکت دارد.پس از افشای تقلبات گسترده در بازار سرمایه جهانی، قانون ساربنز اکسلی(2002)² با محتوای افشای اطلاعات درست و به موقع، شفافیت مالی و نیز رابطه فی مابین حسابرسان و شرکت ها در ایالات متحده آمریکا وضع گردید. این قانون، استانداردهای جدید و  بهبود یافته‎ای را برای هیئت مدیره ‎ها و مدیران شرکت‎های عام و موسسات حسابرسی عمومی مقرر کرده است. طبق این قانون، مدیران ارشد شرکت‎های عام مکلفند شخصاً درستی اطلاعات مالی شرکت را گواهی کنند. هم‌چنین، جریمه‎های سنگین و جدی‎تری نیز برای فعالیت‎های مالی متقلبانه مقررشده است. این قانون نقش هیئت مدیره و نیز استقلال حسابرسان مستقل– که درستی صورت‎های مالی شرکت ‎ها را بررسی می‎کنند- را  افزایش داده است. پس از تصویب این قانون، در تعداد صورت های مالی اصلاح شده افزایش قابل توجهی مشاهده شد. تعداد تجدید ارائه صورتهای مالی در ایالات متحده از 709 مورد در سال 2002 به 1801 مورد  در سال 2006 افرایش یافت.
1- United States  Government Accountability Office (Gao)                 
2-  Sarbanes-Oxley Act  
تعداد زیاد صورتهای مالی، تاثیرات منفی بر بازار دارند. از جمله این تاثیرات منفی می توان به      واکنش های منفی قیمت سهام قبل و بعد از ارائه صورت های مالی اشاره کرد(پالم روس و همکاران ،2004)¹، زیرا نسبت های مالی که برگرفته شده از صورت های مالی هستند می توانند ساختار اصلی تصمیم گیرندگان مالی را تشکیل دهند.
 با بهره گرفتن از تجزیه و تحلیل نسبت ها، اطلاعاتی در زمینه قدرت نقدینگی، حجم فعّالیت، کارایی توان باز پرداخت وام و بدهی، ریسک پذیری، سود آوری و. به دست

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)
فهرست مطالب
عنوان                                                                                                           صفحه
چکیده 1
فصل اول: کلیات تحقیق
1-1) مقدمه. 3
1-2) تشریح و بیان مسئله. 3
1-3) ضرورت و اهمیت تحقیق 4
1-4) اهداف علمی‎تحقیق 5
1-5) اهداف کاربردی 5
1-6) سوالات تحقیق 5
1-7) فرضیه های تحقیق 6
1-8) روش تحقیق 6
1-9) مدل پژوهش، متغیرها و تعریف عملیاتی آنها 6
1-10) ابزارگردآوری اطلاعات وروش تجزیه وتحلیل آن. 8
1-11) قلمرو تحقیق 9
1-11-1) قلمرو موضوعی تحقیق 9
1-11-2) قلمرو زمانی تحقیق 9
1-11-3) قلمرو مکانی تحقیق 9
1-12) جامعه آماری و نمونه. 9
1-13) ساختار تحقیق 10
فصل دوم: مبانی نظری و پیشینه تحقیق
2-1) مقدمه. 12
2-2) تعاریف کیفیت حسابرسی 12
2-3) تقاضابرای کیفیت حسابرسی 16
2-3-1) ریسک موجوددرشرکت صاحبکار. 17
2-3-2) تضادهای نمایندگی 19
2-3-3) خلاصه موضوعات تقاضا 21
2-4) عرضه کیفیت حسابرسی 22
2-4-1) راهبردهای مدیریت ریسک توسط حسابرس. 22
2-4-1-1) ملاحظات ریسک صاحبکار. 22
2-4-1-2) محیط حقوقی 25
2-4-1-3) ساختارمؤسسه حسابرسی 25
2-4-2) حق‌الزحمه حسابرسی 26
2-4-2-1) قیمت گذاری حسابرسی‎های نخستین به مبلغی کمترازبهای تمام شده 27
2-4-2-2) تخصص گرایی درصنعت. 28
2-4-3) خلاصه موضوعات عرضه. 30
2-5) رابطه بین اجزای کیفیت حسابرسی 30
2-6) پیامدهای کیفیت حسابرسی 32
2-6-1) اعتباراطلاعات. 32
2-6-2) کیفیت اطلاعات. 34
2-6-3) خلاصه پیامدهای کیفیت حسابرسی 36
2-7) پژوهش‎های انجام شده درداخل کشور. 36
فصل سوم: روش اجرای تحقیق
3-1) مقدمه. 40
3-2)روش پژوهش. 40
3-3) فرضیه‎های تحقیق 41
3-4) مدل تحقیق و تعریف عملیاتی متغیرها 41
3-5) جامعه و نمونه آماری 43
3-6) گردآوری اطلاعات. 44
3-7) روش‌ها و ابزار تحلیل داده‏ها 44
3-8) روش‌های آماری آزمون فرضیه‎ها 45
3-9) رگرسیون چند متغیره 45
3-9- 1) ضریب تعیین و ضریب تعیین تصحیح شده 46
3-9-2 -مفروضات رگرسیون خطی 47
3-9-3- آزمون استقلال خطاها 47
3-9-4- آزمون مناسب بودن مدل. 48
3-9-5- آزمون معنادار بودن ضرایب. 48
3-10- بررسی ساختار داده های ترکیبی و انواع مدلهای آن. 48
3-10-1 مدل اثر ثابت. 49
3-10-2 مدل اثر تصادفی 50
3-10-3- آزمونهای تشخیص در داده های ترکیبی 50
3-10-3-1 آزمون چاو. 50
3-10-3-2 آزمون‎هاسمن 51
3-11- خلاصه فصل 51
فصل چهارم: یافته‎های پژوهش
4-1) مقدمه. 52
4-2) توصیف نمونه آماری 53
4-3) آمارتوصیفی داده‌ها 54
4-4) تعیین مدل مناسب برای تخمین مدل رگرسیون. 55
4-5) آزمون فروض کلاسیک رگرسیون. 57
4-5-1) آزمون نرمال بودن توزیع متغیرهای تحقیق 58
4-5-2) آزمون استقلال خطاها 58
4-5-3) بررسی نرمال بودن توزیع خطاها 59
4-5-3-1) مدل رگرسیونی فرضیات اول تا سوم. 59
4-6) آزمون فرضیات تحقیق 60
4-6-1) فرضیه اول. 61
4-6-2) فرضیه دوم. 61
4-6-3) فرضیه سوم. 61
4-6-4) فرضیه چهارم. 62
فصل پنجم: نتیجه گیری
5-1)مقدمه. 64
5-2)خلاصه پژوهش. 64
5-3)بررسی یافته‎ها و تفسیر نتایج پژوهش. 65
5-3-1) فرضیه اول. 65
5-3-2)فرضیه دوم. 66
5-3-3 )فرضیه سوم. 66
5-3-4)فرضیه چهارم. 66
5-4) محدودیت‎های پژوهش. 67
5-5) پیشنهادهای کاربردی پژوهش. 67
5-6)پیشنهادهایی برای پژوهشهای آتی 68
منابع فارسی 69
منابع انگلیسی 69
 
 
فهرست جداول
عنوان                                                                                                           صفحه
جدول 4-1. نمونه آماری تحقیق 54
جدول 4-2 آماره‎های توصیفی متغیرهای تحقیق 55
جدول 4-3. آزمون چاو. 56
جدول4-4. آزمون‎هاسمن 57
جدول 4- 5. آزمون کولموگروف اسمیرنوف. 58
جدول4-6. آزمون استقلال خطاها 59
جدول4-7 نتایج حاصل از برازش معادله رگرسیون. 60
 
 
فهرست نمودارها
عنوان                                                                                                           صفحه
نمودار 4-1) منحنی اجزاء خطاها – مدل(1) 59
 
 
فهرست اشکال
عنوان                                                                                                           صفحه
شکل 2-1: چارچوب کیفیت حسابرسی 15
شکل 2-2 : چارچوب و طبقات پژوهش کیفیت حسابرسی 17
 

چکیده
 

درپژوهش حاضر، تاثیر چرخش اجباری موسسه حسابرسی و شریک حسابرسی برکیفیت حسابرسی بررسی می‎شود. از اینرو، در ادامه این فصل طرح کلی تحقیق شامل فرضیه‎ها، اهداف تحقیق، متغیرها و تعریف عملیاتی آنهاوروشهاى آمارى مورداستفاده به منظورآزمون فرضیه‎هاتشریح میشوند. هدف اصلی بررسی تاثیر چرخش چرخش اجباری موسسه و شرکای مسئول بر کیفیت خدمات حسابرسی است. قلمرو زمانی تحقیق سالهای 1386 تا 1391 را در بر میگیرد و قلمرو مکانی تحقیق بورس اوراق بهادار تهران است. به منظور آزمون فرضیات در این تحقیق از رگرسیون چند متغیره با به کارگیری داده‌های ترکیبی و مقطعی استفاده می‎گردد. برای تجزیه و تحلیل داده‎های تحقیق و آزمون فرضیات تحقیق از روش‎های آماری به دو شکل توصیفی و استنباطی استفاده خواهد شد که در ابتدا با بهره گرفتن از آمار توصیفی به تبیین و توصیف ویژگی‎های جمعیت شناختی داده‎ها پرداخته می شود و سپس برای برآورد پارامترها و بررسی آزمون فرضیات تحقیق، فروض کلاسیک رگرسیون مورد بررسی قرار می‎گیرد. همچنین از نرم افزارهای6 EViews و19 SPSS برای تحلیل توصیفی داده‎ها و آزمون فرضیات و استخراج مدل رگرسیون استفاده می‎شود. براساس نتایج پژوهش بین چرخش اختیاری و اجباری موسسه حسابرسی و کیفیت خدمات حسابرسی رابطه معناداری وجود دارد. و بین چرخش اختیاری و اجباری شریک حسابرسی و کیفیت خدمات حسابرسی رابطه معناداری وجود ندارد.
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 فصل اول
کلیات تحقیق
 
 
 
 

 
 
 
1-1) مقدمه
گزارش حسابرسی به عنوان محصول نهایی فرآیند حسابرسی، ماهیت کالای(خدمات) عمومی رادارد که استفاده ازآن مانع استفاده ازدیگرخدمات عمومی نمی‎شود ومصرف آن درانحصارهیچ مصرف کننده خاصی نیست. این کالای عمومی همانند سایر کالاها وخدمات باید از کیفیت مناسبی برخوردار باشد تا تقاضا برای آن استمرار داشته باشد. ازطرفی حرفه حسابرسی، مانند سایرحرفه‎ها، برای حفظ جایگاه خودنیازمندکسب اعتمادعمومی‎است. آنچه جامعه ازحرفه حسابرسی انتظاردارد، ارائه گزارش حسابرسی باکیفیت به جامعه است. این، ارزش افزوده ای است که تنهاحرفه حسابرسی قادربه افزودن آن به اطلاعات مالی شرکتها است. دراین زمینه، وجودآیین رفتار حرفه ای به عنوان رهنمودی برای چگونگی کردارحسابرسان وتجربه به عنوان عاملی اساسی برای درک وبه کارگیری بهترآن حیاتی است(همان منبع).
ازدیدگاه آیین رفتارحرفه ای، حفظ اعتمادعمومی‎به حرفه حسابداری تازمانی میسراست که حسابداران رسمی‎خدمات خود را در سطحی ارائه کنند که شایسته اعتماد جامعه باشند. از اینروخدمات حسابداران رسمی‎‎باید در بالاترین سطح ممکن وبارعایت ضوابطی ارائه شود که تداوم انجام این خدمات باکیفیت مناسب راتضمین کند. پس اگرحسابرسی یک وسیلهن ظارتی باشدکه نقشهای متعدد مذکور را برعهده دارد، باثابت فرض کردن سایرشرایط، صورتهای مالی که باکیفیت بالاحسابرسی شده اند، ازقابلیت اتکا واعتماد بیشتری نزدمصرف کنندگان این کالا (خدمت) برخوردارخواهندبود(همان منبع).
درپژوهش حاضر، تاثیر چرخش اجباری موسسه حسابرسی و شریک حسابرسی برکیفیت حسابرسی بررسی میشود. از اینرو، در ادامه این فصل طرح کلی تحقیق شامل فرضیه‎ها، اهداف تحقیق، متغیرها و تعریف عملیاتی آنهاوروشهاى آمارى مورداستفاده به منظورآزمون فرضیه‎هاتشریح میشوند.
 
1-2) تشریح و بیان مسئله
نقش وماهیت حسابرسی درارتباط باعدم قطعیت وتردیدهای حاکم برکیفیت اطلاعات حسابداری گزارش شده مطرح می‎شود. حسابرس درخط مقدم رسیدگی، گواهی دهی ونهایتاً اعتبار بخشی به ادعاهای مدیریت مندرج درصورتهای مالی است. حسابرسی به عنوان یک سازوکاراجتماعی، برای کمک به نظارت وکنترل رفتارمدیران وبه عنوان ابزار نظارتی دولتها است. دربُعداقتصادی، حسابرس به عنوان داور بی طرف ومستقل در روابط اقتصادی، قراردادها و کاهش مخاطرات بالقوه اطلاعات عمل می کند و اطمینان خاطروآرامش تصمیم گیران وعموم جامعه را فراهم میآورد. حرفه حسابرسی، مانند سایرحرفه‎ها، برای حفظ جایگاه خود نیازمند کسب اعتمادعمومی‎است. آنچه جامعه ازحرفه حسابرسی انتظاردارد، ارائه گزارش حسابرسی باکیفیت به جامعه است. این، ارزش افزوده ای است که تنهاحرفه حسابرسی قادر به افزودن آن به اطلاعات مالی شرکتها است. پس اگرحسابرسی یک وسیله نظارتی باشدکه نقشه ای متعددمذکوررابرعهده دارد، با ثابت فرض کردن سایرشرایط، صورتهای مالی که باکیفیت بالا حسابرسی شده اند، ازقابلیت اتکا و اعتماد بیشتری نزد مصرف کنندگان این کالا (خدمت) برخوردار خواهند بود(یاسایی، 1389).
مسوولیت‎های قانونی حسابرسان نسبت به گزارشگری مالی آشکار می‌شود. بر این اساس صورت‌های مالی منتشره توسط کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار باید توسط حسابداران رسمی‎مجاز (سازمان حسابرسی و یا موسسات حسابرسی عضو جامعه حسابداران رسمی‎که معتمد سازمان بورس اوراق بهادار هستند) حسابرسی شوند. حال مساله اساسی برای حسابرسان این است که اگر آنها در رابطه با کیفیت اطلاعات ارائه شده برای ذینفعان رو در روی مدیریت شرکت‌ها قرار گیرند و نتایج آن به گزارش حسابرسی کشیده شود، آنها با خطر از دست دادن منافع اقتصادی خود از طریق از دست دادن صاحبکار و دیگر صاحبکاران بالقوه در آینده نزدیک مواجه می‌شوند. از طرفی مدیران شرکت‌ها با توجه به تاثیر قابل ملاحظه‌ای که در چرخش حسابرسان( ابقا و تغییر حسابرسان) دارند ممکن است با بهره‌گیری از این تاثیر، حسابرسانی را که اظهارنظر مطلوب و دلخواه مدیریت صادر می‌کنند جایگزین حسابرسان قبلی کنند تا به این وسیله منافع خود را به حداکثر برسانند. این تاثیر مدیریتی منجر به فرسایش کیفیت حسابرسی می‌شود و عواملی را ایجاد می‌کند که ممکن است به شکست حسابرسی منتهی شود.
از سوی دیگر تبصره 2 ماده 10 دستورالعمل موسسات حسابرسی سازمان بورس و اوراق بهادار مصوب 8/5/1386 و اصلاحیه مورخ 17/11/1390 شورای عالی بورس و اوراق بهادار الزام می‌کند: موسسات حسابرسی و شرکای مسوول کار حسابرسی هر یک از اشخاص حقوقی فوق مجاز نیستند بعد از گذشت 4 سال متوالی، بار دیگر سمت حسابرس مستقل و بازرس قانونی شرکت یادشده را بپذیرند. پذیرش مجدد حسابرسی اشخاص یادشده پس از سپری شدن حداقل 2 سال از پایان دوره 4 ساله

1-2-بیان مسئله. 3
1-3-هداف تحقیق. 5
1-4- فرضیه‏های تحقیق. 5
1-5- روش تحقیق. 6
1-6- قلمرو زمانی و مکانی تحقیق. 6
1-7- تعریف مفهومی متغیرهای تحقیق. 6
1-8- ساختار کلی تحقیق. 7
فصل دوم: مبانی نظری و پیشینه تحقیق
2-1- مقدمه. 9
2-2- حسابرسی و تغییر حسابرس و آثار ناشی از تغییر حسابرسان. 9
2-2-1- پدیده چرخش حسابرسان. 10
2-2-2-استقلال حسابرسان. 12
2-2-3- دیدگاه‌های مرتبط با فرآیند تغییر حسابرس. 14
2-2-4-تجربه بین المللی از تغییرات حسابرس. 16
2-2-5- عوامل موثر بر تغییر حسابرسان. 24
2-2-5-1-اظهارنظر حسابرس. 27
2-2-5-2-کاهش حق الزحمه حسابرسی 28
2-2-5-3-پیچیدگی واحد مورد رسیدگی 29
2-2-5-4-وضعیت مالی واحد مورد رسیدگی 29
2-2-5-5- تغییرات ادواری حسابرس. 30
2-2-5-6-تغییر مدیریت 31
2-3- نقدشوندگی 32
2-3-1- معیارهای نقدشوندگی مبتنی بر سفارشات سهام. 35
2-3-2- معیارهای نقدشوندگی مبتنی بر معاملات 39
2-3-3- اقدامات لازم جهت افزایش نقدشوندگی بازار. 43
2-3-4- قدرت نقدشوندگی 44
2-4- پیشینه تحقیق. 47
2-4-1- پیشینه‌ی خارجی پژوهش. 47
2-4-2- پیشینه‌ی داخلی پژوهش. 49
2-5- خلاصه فصل. 55
فصل سوم: روش اجرای تحقیق
3-1- مقدمه. 59
3-2- روش تحقیق. 59
3-3- فرضیه های تحقیق. 60
3-4- روش گردآوری اطلاعات 60
3-5- جامعه و نمونه آماری تحقیق. 60
3-6- قلمرو تحقیق. 63
3-6-1- قلمرو موضوعی تحقیق. 63
3-6-2- قلمرو زمانی تحقیق. 63
3-6-3- قلمرو مکانی تحقیق. 63
3-7- متغیرهای تحقیق و تعریف عملیاتی متغیرها 63
3-7-1- متغیرهای مستقل. 63
3-7-2- متغیر مستقل. 64
3-7-3- متغیرهای کنترلی: 64
3-8- مدل آزمون فرضیه‌های تحقیق. 65
3-9- روش تجزیه و تحلیل اطلاعات 65
3-10- خلاصه مطالب فصل. 67
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌های تحقیق
4-1- مقدمه. 70
4-2- آمار توصیفی متغیرهای تحقیق. 70
4-3- آزمون همبستگی میان متغیرهای تحقیق. 74
4-4- بررسی مانایی متغیرهای تحقیق. 75
4-5-آزمون نرمال بودن توزیع متغیر وابسته. 76
4-4- آزمون فرضیه های تحقیق. 77
4-4-1-آزمون فرضیه اول تحقیق. 77
4-4-1-1- تفسیر نتیجه آزمون فرضیه اول. 80
4-4-2-آزمون فرضیه دوم تحقیق. 80
4-4-2-1-تفسیر نتیجه آزمون فرضیه دوم. 83
4-5- خلاصه فصل. 83
فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات
5-1) مقدمه. 85
5-2) خلاصه تحقیق. 85
5-3) خلاصه نتایج آزمون فرضیات و مقایسه با پیشینه تحقیق. 87
5-3-1) خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول تحقیق. 87
5-3-2) خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم تحقیق. 88
5-4) نتیجه‌گیری کلی و مقایسه نتایج تحقیق با تحقیقات پیشین 88
5-5) پیشنهادات تحقیق. 90
5-5-1) پیشنهادات کاربردی به استفاده کنندگان از نتایج تحقیق. 90
5-5-2) پیشنهادهایی برای تحقیقات آتی 90
5-6) محدودیت‌های تحقیق. 91
5-7- خلاصه فصل. 91
منابع. 93
پیوست الف: لیست شرکت‌های نمونه آماری تحقیق. 99
پیوست ب: خروجی نرم افزار. 104
 
 
 
فهرست جداول
عنوان                                                                                                               صفحه
جدول 2-1) بررسی علل تغییرات حسابرسان.26
جدول 2-2)، خلاصه پژوهش‌های انجام شده در خارج از کشور.52
جدول 2-3)، خلاصه پژوهش‌های انجام شده در داخل از کشور52
جدول 3-1) روند انتخاب نمونه.60
جدول3-2) توزیع فراوانی شرکت های نمونه بر حسب صنعت.61
جدول 4-2) نتایج آزمون همبستگی پیرسون بین متغیرهای تحقیق.70
جدول 4-3) آزمون مانایی متغیرهای تحقیق73
جدول 4-4)  نتایج آزمون نرمال بودن توزیع متغیر وابسته تحقیق.75
جدول 4-5)  نتایج آزمون نرمال بودن توزیع متغیر وابسته تحقیق بعد از فرآیند نرمال سازی.75
جدول 4-6) نتایج انتخاب الگو برای برآورد مدل آزمون فرضیه اول تحقیق.76
جدول 4-7) نتایج برآورد مدل آزمون فرضیه اول تحقیق77
جدول 4-8) نتایج انتخاب الگو برای برآورد مدل آزمون فرضیه دوم تحقیق79
جدول 4-9) نتایج برآورد مدل آزمون فرضیه دوم تحقیق.80
 
 
فهرست نمودارها
عنوان                                                                                                                          صفحه
نمودار 2-1) سطوح نقدشوندگی35
نمودار 2-2) نحوه به تعادل رسیدن عرضه و تقاضای اوراق بهادار در بازار سرمایه.37
نمودار 4-1) روند سالانه متوسط نقدشوندگی سهام شرکت‌های نمونه .71
نمودار 4-2) روند سالانه متوسط نسبت بازده دارایی‌های شرکت‌های نمونه72
نمودار 4-3) روند سالانه متوسط انحراف معیار بازدهی سهام شرکت‌های نمونه72
نمودار 4-4) توزیع باقیمانده‌های مدل آزمون فرضیه اول تحقیق .78
نمودار 4-5) توزیع باقیمانده‌های مدل آزمون فرضیه دوم تحقیق81
 
چکیده
هدف از این تحقیق بررسی تأثیر چرخش حسابرس بر نقدشوندگی سهام می‌باشد. سرمایه‌گذاران به سهمی که رقبت بیشتری نشان می‌دهند، آن سهم در بازار با قدرت نقد شوندگی بالایی همراه خواهد بود. از طرفی کیفیت حسابرسی یکی از شاخص‌های شفافیت اطلاعات مالی قلمداد می‌شود. از آنجاییکه تغییر حسابرسان شرکت‌ها به کیفیت حسابرسی و در نتیجه شفافیت صورت‌های مالی می‌افزاید موضوع تحقیق حاضر مطرح و مورد بررسی قرار گرفته است. نمونه‌ آماری تحقیق شامل 110 شرکت از بین شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد که بر اساس روش غربالگری انتخاب گردیده‌اند و دوره زمانی شامل نه سال از سال 1384 الی 1392 که اطلاعات شرکت‌های نمونه گردآوری و برای آزمون فرضیه‌های تحقیق از داده‌های ترکیبی و رگرسیون چندمتغیره استفاده گردید. نتایج نشان می‌دهد که بین چرخش موسسه حسابرسی و نقدشوندگی سهام رابطه معکوس و معنی داری وجود دارد، در مقابل چرخش شریک حسابرسی تأثیر با اهمیتی بر میزان نقد شوندگی سهام شرکت‌ها ندارد. در نتیجه نقدشوندگی سهام با چرخش حسابرس از بعد موسسه رابطه دارد.
واژگان کلیدی:
چرخش حسابرس، چرخش شریک حسابرس، نقدشوندگی سهام
 

فصل اول
 

کلیات تحقیق
 

1-1-مقدمه
 

در دنیای اقتصادی امروز، حسابرسی به عنوان یک فعالیت حرفه­ای، یک تخصص و یک رشته دانشگاهی عمر نسبتاً کوتاهی دارد، که به زحمت به یکصد سال می­رسد. ولی پیدایش حسابرسی به لحاظ زمانی با ظهور و معرفی حسابداری همراه بوده است. در واقع از زمانی­که پیشرفت و تحول در تمدن بشری این ضرورت را به وجود آورد که مسئولیت اداره اموال یک شخص به شخص دیگری تفویض شود(فرضیه نمایندگی) اعمال نوعی نظارت و پایبندی و وفاداری نسبت به تعهدات قراردادی نیز ضرورت یافته­ است(اسماعیل­زاده و ترامشلو، 1391).
نقش حسابرس در جامعه، اعتباردهی به صورت­های مالی است. اگر سرمایه ­گذاران به استقلال حسابرس­ها شک نمایند، صورت­های مالی فاقد اعتبار خواهند شد. در حالیکه، اگر حسابرسی بصورت کارا انجام گیرد احتمال گزارشگری اشتباه به حداقل می­رسد و علاوه بر اینکه قابلیت اتکا و اعتبار صورت­های مالی افزایش خواهد یافت، اعتماد سرمایه ­گذاران به صورت­های مالی بهبود می­یابد و منجر به کاهش هزینه سرمایه و افزایش کارایی بازار سرمایه در جمع­آوری منابع خواهد شد(وحیدی­الیزئی و همکاران، 1393).
حسابرسی صورت‌های مالی از مهمترین ابزارهای حصول اطمینان از، شفافیت اطلاعات شرکت‌ها به شمار می‌رود. افزایش کیفیت کار و حفظ استقلال موسسات حسابرسی راهکارهای مختلفی از سوی مراجع حرفه‌ای و صاحب نظران در این حرفه ارائه شده است که یکی از پیشنهادهای مورد توصیه آنان، تغییر منظم حسابرس مستقل می‌باشد.
فقدان شفافیت سود گزارش شده ریسک اطلاعاتی ایجاد می‌کند، در نتیجه سهامداران خواهان صرف ریسک بالاتری خواهند بود و به تبع آن هزینه سرمایه سهام عادی شرکت افزایش می‌یابد و بالعکس هر چقدر سود گزارش شده شفاف‌تر و فاقد ابهام باشد، میزان اطمینان سهامداران به ویژه سهامداران نهادی افزایش یافته و سهام جذابتر می‌شود. جذابیت سهام برای سهامداران و سرمایه‌گذاران، تقاضای خرید آن‌ها را نیز افزون‌تر کرده و نقدشوندگی سهام نیز افزایش می‌یابد. سهام دارای نقدشوندگی بالا از ریسک‌های موجود در آن می‌کاهد و بازده مورد انتظار سهامداران را نیز پایین می‌آورد(فرانسیس و همکاران[1]، 2005).
در راستای مطالب فوق تحقیق حاضر به بررسی تأثیر چرخش حسابرس بر نقدشوندگی سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌پردازد، امید است نتایج تحقیق بتواند راهنمای عملی برای تصمیم گیرندگان و استفاده کنندگان قرار بگیرد و راهگشائی برای تحقیقات آتی باشد.

1-2-بیان مسئله
 

مطالعات بر روی شاخص‌های نقدشوندگی در اوایل قرن 20 میلادی شروع شد از همان ابتدا این عامل توجه بازارهای مالی را جلب کرد، دارایی نقد شونده تلقی می‌شود که در زمان کوتاه بدون ایجاد ضرر معامله شود.منظور از نقدشوندگی صرفاً سهولت در خرید و فروش دارایی مورد نظر و سرعت تبدیل سرمایه‌گذاری یا دارایی‌ها به وجه نقد است. قدرت نقدشوندگی به معنای پر معامله بودن آن در بازار معاملات بورس می‌باشد به طوری که آمیهود[2](2002) قدرت نقدشوندگی را به عنوان شاخصی همانند شاخص ریسک معرفی کرده است و بیان می‌دارد هرچه قابلیت نقدشوندگی یک سهم کمتر باشد آن سهم برای سرمایه‌گذاران جذابیت کمتری خواهد داشت مگر آنکه بازده بیشتری عاید دارنده آن کند.(یحیی زاده فر و خرمدین، 1387).
هر چه بازارها توسعه یابند، ابزارهای جدیدتری برای پاسخگویی به نیازهای سرمایه ­گذاران تعریف می‌شوند. سرمایه ­گذاران در صورتی دارایی با ریسک بالاتر را می‌پذیرند که بازده بالاتری را عاید آنها سازد و لذا یکی از عوامل مؤثر بر ریسک دارایی قابلیت نقدشوندگی آن است. هر چه نقدشوندگی کمتر باشد، سهم جذابیت کمتری پیدا می‌کند.
کیفیت افشا در نقدشوندگی سهام در بازار سرمایه تأثیر زیادی دارد. انتشار عمومی، عدم تقارن اطلاعاتی را بین معامله‌گران کاهش می‌دهد. لمبرت و همکاران[3](1999) خاطر نشان ساختند، شواهد مستقیم معدودی در مورد با کیفیت اطلاعات و نقدشوندگی بازار هست، ولی از آنجا که عمده‌ترین منبع اطلاعاتی در دسترس سرمایه‌گذاران گزارش‌های مالی شرکت‌هاست، آگاهی از نقش این اطلاعات در کاهش ایجاد شفافیت در، بازار و در نهایت نقدشوندگی سهام از اهمیت فراوانی برخوردار است(وستون و همکاران[4]، 2002).
از طرفی استقلال سنگ زیربنای حرفه حسابرسی است. مفهوم استقلال در گذر زمان تغییر کرده است و همراه با تغییراتی که در پاسخ به نیازهای جامعه در حوزه خدمات قابل ارائه توسط حسابداران رسمی ایجاد می‌شود، باز هم تغییر خواهد نمود. اما واضح است که از بین رفتن سنگ زیربنای هر حرفه‌ای باعث رکود و از بین رفتن آن حرفه می‌شود. به دلیل اهمیت فوق‌العاده استقلال حسابرسان است که در سال‌های اخیر پدیده تغییر حسابرسان به عنوان عامل مؤثر بر استقلال آن‌ها مورد توجه محققان حسابداری قرار گرفته است.
حسابرسان مستقل از طریق اعتباردهی به صورت‌های مالی و سایر اطلاعات مورد رسیدگی، آلودگی‌ها را از اطلاعات مالی می‌زدایند و موجب شفافیت اطلاعات شرکت‌ها می‌شوند(بولو و همکاران، 1389). در تلاش‌های اخیر برای اندازه‌گیری شفافیت از معیارهایی مانند بحران مالی یا هموارسازی سود استفاده شده است(لاندر و کاثلن[5]، 2008). اگر سودهای حسابداری به صورت مصنوعی هموار گردد آنگاه سود حسابداری در نمایش آهنگ صحیح عملکرد شرکت با چالش مواجه خواهد شد و چنین کاهشی در ارزش اطلاعاتی سود موجب کاهش شفافیت سود می‌شود(نوروش و حصارزاده، 1389).
سرمایه‌گذاران، خرید سهامی را ترجیح می‌دهند که نقد است و شفافیت توانایی بهبود نقدشوندگی را دارد(لاندر و همکاران[6]، 2008). در همین راستا لانگ و مافت[7](2011) کیفیت حسابرسی را یکی از شاخص‌های شفافیت اطلاعات مالی قلمداد می‌کنند. آن‌ها در مقاله خود چنین بیان می‌دارند که اگر اطلاعات حسابداری توسط موسسات حسابرسی بزرگ، رسیدگی شود، آگاهی دهندگی این اطلاعات بالاتر است. حکیم و همکاران[8](2010) دریافتند که نقدشوندگی سهام با بکارگیری حسابرس متخصص در صنعت رابطه مستقیم دارد.
هرچه شفافیت اطلاعات مالی ارائه شده بالاتر باشد. سرمایه‌گذاران به آن سهم رقبت بیشتری نشان می‌دهند، و سهم در بازار با قدرت نقد شوندگی بالایی همراه خواهد بود. از طرفی تغییر حسابرسان شرکت‌ها به کیفیت حسابرسی و در نتیجه شفافیت صورت‌های مالی می‌افزاید. با توجه به مباحث فوق سوالی که در ذهن محقق پیش می‌آید این است که بین چرخش موسسات حسابرسی و شریک حسابرسی با نقدشوندگی سهام چه ارتباطی وجود دارد؟

1-3- اهداف تحقیق
 

هدف اصلی و کلی تحقیق، بررسی تأثیر چرخش حسابرس بر نقدشوندگی سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. بر اساس هدف کلی مذکور، اهداف فرعی ذیل تعریف و در طول تحقیق پیگیری می‌شوند:

تبیین ارتباط بین چرخش موسسه حسابرسی و کیفیت خدمات حسابرسی.
 

تبیین ارتباط بین چرخش شریک حسابرسی و کیفیت خدمات حسابرسی.
با توجه به اهداف تحقیق بهروران تحقیق حاضر را به شرح زیر میتوان طبقه بندی نمود:

مدیران و سهامداران واحدهای انتفاعی
 

تدوین کنندگان استانداردهای حسابداری و حسابرسی
 

سازمان بورس و اوراق بهادار