است)

 

چکیده

 

عوامل مؤثربرکیفیت حسابرسی ازدیدگاه حسابرسان،به‌طورکلی عواملی هستندکه برتوانایی حسابرسان درکشف تحریفات با اهمیت درصورت‌های مالی و یا انگیزه ‌اقتصادی ازگزارش تحریفات با اهمیت کشف‌ شده اثردارند. یکی از این عوامل فاصله ی مکانی حسابرس و مشتری می باشد. در پایان نامه ی حاضر، رابطه ی بین فاصله مکانی حسابرس و مشتری و تاثیر این موضوع برکیفیت حسابرسی درشرکت های پذیرفته شده دربورس تهران مورد بررسی قرار گرفت. در این مطالعه به منظور بررسی نقش فاصله جغرافیایی بین حسابرس و مشتری در کیفیت حسابرسی شرکت های پذیرفته شده در بورس بین سال های1385 تا 1389، 50 پرسشنامه توزیع شده و پس از تکمیل آنها داده های حاصل از آن استخراج شد، سپس با استفاده روش ناپارامتریک سه روش به شکلی مجزا برای بررسی فروض تحقیق به کار گرفته شده است. روش اول شامل مقایسه میانگین به دست آمده از شاخص های متغیرهای مورد مطالعه بود. روش دوم شامل تحلیلANOVAبود، تا ارتباط بین فاصله مکانی با متغیرهای مورد بررسی مشخص شود. روش سوم استفاده از ضریب همبستگی بود. در نهایت به این نتیجه رسیدیم که می­توان با کاهش فاصله مکانی بین حسابرس و مشتری ، سطح نتایج اطلاعات مالی را ارتقا داد، همچنین دور بودن عوامل اقتصادی و ناهماهنگی های اطلاعاتی بین حسابرس و مشتری باعث اشکال در سهولت انتقال اطلاعات می­شود و گزارشات ارائه شده توسط حسابرسان داخلی دارای امتیاز اطلاعاتی بیشتری نسبت به گزارشات ارائه شده توسط حسابرسان خارجی  است.

 

کلمات کلیدی: کیفیت حسابرسی- انتقال اطلاعات – فاصله مکانی حسابرس ومشتری- شرکت های پذیرفته شده در بورس

 

فهرست مطالب

 

فصل اول.1

 

کلیات پژوهش1

 

1-1.   مقدمه. 2

 

1-2.   بیان مساله. 2

 

1-3.   سوال های تحقیق. 3

 

1-4.   اهداف تحقیق. 4

 

1-3-1.     هدف آرمانی. 4

 

1-3-2.     اهداف ویژه. 4

 

1-5      .فرضیه های تحقیق. 5

 

1-6.   روش تحقیق. 6

 

1-7.   تعریف واژه های کلیدی تحقیق. 6

 

فصل دوم 7

 

مبانی نظری و سوابق پژوهش. 7

 

2-1.      مقدمه. 8

 

2-2.      بورس اوراق بهادار. 8

 

2-3.      بورس اوراق بهادار تهران. 11

 

2-4.      کیفیت حسابرسی. 14

 

2-4-1.        کیفیت حسابرسی، کیفیت واقعی حسابرسی‌ و متغیر اندازه. 18

 

2-4-2.        انگیزه عرضه حسابرسی با کیفیت بالا. 19

 

2-4-3.        انگیزه تقاضا برای حسابرسی با کیفیت بالا. 22

 

2-4-4.        ساختار کیفیت خدمات حسابرسی. 25

 

2-5.      موقعیت حسابرس، کیفیت حسابرسی و قیمت گذاری حسابرسی. 26

 

2-5-1.        موقعیت محلی حسابرس و کیفیت حسابرسی. 32

 

2-5-2.        موقعیت محلی حسابرس و قیمت گذاری حسابرسی. 37

 

2-5-3.        سنجش کیفیت حسابرسی. 38

 

2-5-4.        تاثیر موقعیت محل حسابرس بر کیفیت حسابرسی. 40

 

2-5-5.        تاثیر موقعیت محل حسابرس بر قیمت گذاری حسابرسی. 43

 

2-6.      سوابق پژوهش. 45

 

فصل سوم. 55

 

روش تحقیق. 55

 

3-1.      مقدمه. 56

 

3-2.      روش تحقیق. 56

 

3-3.      تعاریف علمی و نظری تحقیق و سطوح سنجش آنها. 57

 

3-4.      جامعه آماری. 58

 

3-5.      واحد آماری. 58

 

3-6.      روش نمونه گیری. 58

 

3-7.      حجم نمونه. 59

 

3-8.      روش و ابزار جمع آوری اطلاعات. 59

 

3-9.      روش استخراج و تجزیه و تحلیل اطلاعات. 60

 

فصل چهارم. 61

 

برآورد مدل و تفسیر ضرایب. 61

 

4-1.      مقدمه. 62

 

4-2.      ارزیابی سهولت انتقال اطلاعات بین حسابرس و مشتری. 64

 

4-3.      امتیاز اطلاعاتی گزارشات ارائه شده توسط حسابرس. 69

 

4-4.      به دست آوردن اطلاعات خاص یک مشتری. 74

 

4-5.      فرصت طلبی مدیریتی. 78

 

4-6.      توانایی تشخیص و معلوم کردن مشکلات حسابرسی. 82

 

4-7.        سطح نتایج اطلاعات مالی. 86

 

4-8.      نتیجه گیری. 90

 

فصل پنجم 92

 

نتیجه گیری و پیشنهادات. 92

 

5-1.      مقدمه. 93

 

5-2.      خلاصه تحقیق. 94

 

5-3.      سوالات تحقیق. 95

 

5-4.      بررسی فرضیات تحقیق. 96

 

5-5.      جمع بندی و نتیجه گیری. 99

 

5-6.      پیشنهادات حاصل از تحقیق. 100

 

5-7.      پیشنهاد برای مطالعات آتی. 101

 

5-8.      موانع و محدودیتهای تحقیق. 101

 

الف-فارسی. 102

 

ب-غیرفارسی. 102

 

پیوست. 107

 

الف-پرسشنامه 107

 

ب-خروجی های نرم افزار. 110

 

 1-1.  مقدمه

 

امروزه نزدیکی و مجاورت جغرافیایی موجب تسهیل انتقال اطلاعات و نظارت بر آن ها می شود، بنابراین حسابرسانی که از نظر جغرافیایی، به مشتری ها، نزدیک تر هستند می توانند بهتر انگیزه ها و توانایی های مشتریان را برای مدیریت درآمدهای آتی ارزیابی کنند.  این دانش ویژه مشتری برای حسابرسان، به منظور برنامه ریزی موثر و کارآمد حسابرسی ها و شناسایی خطرات مربوطه حسابرسی و تفسیر مناسب شواهد ممیزی، مهم می باشد، و به آنها در وابستگی کمتر به برآوردهای ذهنی مدیریت در زمان ارزیابی گزینه های تعهدی کمک می کند. در این فصل برآنیم تا به کلیاتی پیرامون موضوع بپردازیم.

 

1-2.  بیان مساله

 

جهت سهولت انتقال اطلاعات انتظار میرود نزدیک بودن عوامل اقتصادی و ناهماهنگی های اطلاعات بین حسابرس و مشتری اطلاعات و گزارشات ارائه شده توسط حسابرسان محلی ( داخلی ) امتیاز اطلاعاتی بیشتری برحسابرسان خارجی (مستقل ) داشته باشند زیرا نزدیکی به مشتری می تواند بدست آوردن اطلاعات خاص همان مشتری را آسان کند مانند راه های خاص برای پاداش دادن به مشتری و با فرصت هایی برای گزارش های خارج از استاندارد. ما عقیده داریم که این امتیاز اطلاعاتی ، فرصت طلبی مدیریتی را ضعیف می کند به علت این که داشتن اطلاعات بیشتر از مشتری به حسابرس توانایی بهتری برای تشخیص دادن و معلوم کردن مشکلات حسابرسی است.

 

 

 

یک حسابرس به عنوان حسابرس محلی طبقه بندی می شود :

 

1-  دفتر حسابرس و شرکت مرکزی مشتری در یک کشور باشند.

 

2-  اگر فاصله جغرافیایی بین 2 شهر که این 2 دفتر در آن موجودند فاصله آنها کمتر از 100 کیلومتر باشد و تابعه یک کشور باشند.همانطور که پیش بینی شد نتایج تجربه ما موافق این موضوع اند که حسابرس محلی خدمات حسابرسی بهتری نسبت به حسابرسان خارجی می دهند.

 

علاوه برآن همانطور که پیش بینی می شود این تفاوت در کیفیت برای شرکت هایی( مشتریان ) که محدوده عملیاتی آنها بسیار زیاد است بیشتر می شود و بخشهای جغرافیایی زیادی را دربر می گیرد. این نتایج از آزمون های زیادی برخوردار است . به طور کلی شواهد ما اظهار می کنند که مزایای اطلاعاتی همراه با حسابرسان محلی به حسابرسان کمک می کند که گزارش دهی درآمد را بهتر به مدیران ارائه دهند و این سود برای شرکتهای غیر گسترده بسیار بیشتر است.

 

1-3.  سوال های تحقیق

 

1-  آیادور بودن عوامل اقتصادی و ناهماهنگی های اطلاعات بین حسابرس و مشتری باعث اشکال در سهولت انتقال اطلاعات است ؟

 

2-  آیا اطلاعات و گزارشات ارائه شده توسط حسابرسان داخلی امتیاز اطلاعاتی بیشتری نسبت به حسابرسان مستقل (خارجی) دارد ؟

 

3-  آیا نزدیکی به مشتری می تواند دست آوردن اطلاعات خاص همان مشتری را آسان کند ؟

 

4-  آیا این امتیاز اطلاعاتی فرصت طلبی مدیریتی را ضعیف میکند ؟

 

5-  آیا داشتن اطلاعات بیشتر از مشتری به حسابرس توانایی بهتر برای تشخیص و معلوم کردن مشکلات حسابرسی را میدهد ؟

 

6-  آیا حسابرسی برای شرکتهای با فاصله مکانی دور دارای نتایج ضعیف تر اطلاعات مالی می شود؟

 

7-  آیا حسابرسی برای شرکتهای با فاصله مکانی نزدیک به محل کار اصلی مشتری دارای نتایج بهتر اطلاعات مالی می شود؟

 

1-4.  اهداف تحقیق

 

1-3-1.   هدف آرمانی

 

پیشنهاد یک چارچوب عملی برای کمک به مدیران شرکت های سهامی در جهت بهبود ویژگی های کمی و کیفی اطلاعات افشا شده خصوصا پیش بینی سود می باشد. به گونه ای که این افشاها بیشترین تاثیر را در حداکثر نمودن ارزش بازاری شرکت و حداقل نمودن ریسک و درنتیجه کاهش هزینه سرمایه شرکت داشته باشد.

 

1-3-2.   اهداف ویژه

 

1)  تبیین اخبار خوب اخبار بد پیش بینی سود مدیریت و کمی نمودن آنها با بهره گرفتن از اطلاعات شرکتهای نمونه آماری.

 

2)  بررسی تاثیراخبارخوب و اخبار بد پیش بینی سود هرسهم بر هزینه سرمایه شرکت ها.

 

3)  بررسی مقایسه ای واکنش سرمایه گذاران به اطلاعات مرتبط با سود پیش بینی شده و سود تحقق یافته.

 

1-5.  فرضیه های تحقیق

 

1-  دور بودن عوامل اقتصادی و ناهماهنگی های اطلاعات بین حسابرس و مشتری باعث اشکال در سهولت انتقال اطلاعات است.

 

2-    اطلاعات و گزارشات ارائه شده توسط حسابرسان داخلی امتیاز اطلاعاتی بیشتری نسبت به حسابرسان مستقل (خارجی) دارد.

 

3-  نزدیکی به مشتری می تواند بدست آوردن اطلاعات خاص همان مشتری را آسان کند.

 

4-  این امتیاز اطلاعاتی فرصت طلبی مدیریتی را ضعیف میکند.

 

5-  داشتن اطلاعات بیشتر از مشتری به حسابرس توانایی بهتر برای تشخیص و معلوم کردن مشکلات حسابرسی را میدهد.

 

6-  حسابرسی برای شرکت های بافاصله مکانی دوردارای نتایج ضعیف تر اطلاعات مالی می شود.

 

7-  حسابرسی برای شرکت های با فاصله مکانی نزدیک به محل کار اصلی مشتری دارای نتایج بهتر اطلاعات مالی می شود.

 

1-6.  روش تحقیق

 

این پژوهش ، پژوهشی کاربردی است و روش مورد استفاده پیمایشی است. در این پژوهش برای جمع آوری داده ها و اطلاعات ، دو روش کتابخانه ای و میدانی استفاده می شود. در بخش کتابخانه ای ، مبانی نظری پژوهش از کتب و مجلات تخصصی فارسی و لاتین گردآوری می شود.

 

1-7.  تعریف واژه های کلیدی تحقیق

 

حسابرس  : به فردی اطلاق می گردد که مسئولیت نهایی حسابرسی صورتهای مالی یا ارائه خدمات مرتبط را برعهده دارد.

 

حسابرسی : حسابرسی فرآیندی است منظم و باقاعده جهت جمع آوری و ارزیابی بی طرفانه شواهد درباره ادعاهای مربوط به فعالیت ها و رویدادهای اقتصادی ، به منظور تعیین انطباق این ادعاها با معیارهای از پیش تعیین شده و گزارش نتایج به افراد ذینفع.

 

2-1.  مقدمه

 

این فصل حاوی بررسی ادبیات موجود در مورد آنچه پیرامون موضوع تحقیق وجود دارد، می باشد. از آنجا که اساس هر تحقیق علمی بر فراهم سازی هر گونه آگاهی در حوزه موضوع تحقیق استوار است، سعی شده است تا برای درک و احاطه کامل بر موضوع تحقیق، به توضیح و تشریح مفاهیم و متغیرهای استفاده شده در تحقیق پرداخته شود. بنابراین در این فصل به مفاهیم بورس و کیفیت حسابرسی خصوصیات جزیی آن، موقعیت حسابرس، و تاثیر آن برکیفیت حسابرسی به تفصیل پرداخته شده است. برای نیل به نتیجه دلخواه و مطلوب در هر تحقیق، مطالعه و بررسی مطالعات انجام شده توسط دیگران در راستای موضوع تحقیق امری غیر قابل اجتناب است.هر تحقیق زمانی ارزشمند است که بتوان در پرتو دستاوردها و نتایج آن، راه جدیدی را شناسایی کرد، لذا برای پرهیز از تکرار کارهای انجام شده و همچنین استفاده از نتایج تحقیقات مشابه، پایان نامه ­ها و تحقیقات انجام شده در رابطه با موضوع تحقیق مورد بررسی قرار گرفته است. همچنین این فصل به بازنگری منابع اطلاعاتی موجود و واکاوی زمینه های مرتبط با آن می پردازد.

 

2-2.  بورس اوراق بهادار

 

بورس اوراق بهادار یک نوع بازار معاملات است که اوراق بهادار پذیرفته شده در آن تحت ضوابط خاصی مورد معامله قرار می گیرند. بورس اوراق بهادار دارای مکان فیزیکی خاصی است که سفارشات خرید و فروش  مردم از نقاط مختلف کشور و یا دنیا به آن محل ارسال می شود. تمرکز تعداد زیاد سفارشات در یک محل باعث می گردد که سفارشات به سرعت و به بهترین قیمت ممکنه انجام شود.

 

 

 

از دیدگاه اقتصادی، نقش بورس اوراق بهادار از چهار بعد قابل تأمل است:
الف: جمع‌آوری سرمایه‌های جزیی و پراکنده و یک کاسه کردن آنها در جهت تجهیز منابع مالی شرکتها

 

انتشار سهام و فروش اوراق قرضه یکی از مطمئن‌ترین راه های جمع‌آوری وجوه لازم برای سرمایه‌گذاری است. واحدهای تولیدی و تجاری به عوض استقراض از نظام بانکی می‌توانند تحت ضوابطی از طریق انتشار سهام یا فروش اوراق قرضه در بورس نیازهای مالی خود را تأمین کنند. در گذشته ایجاد واحدهای کوچک با تأمین سرمایه از سوی یک شخص یا یک خانواده میسر بود. در حالیکه امروزه دیگر تأسیس واحدهای بزرگ تولیدی و تجاری چنان سرمایه انبوهی را می‌طلبد که از توان مالی یک فرد یا خانواده خارج است.

 

بورس مکانی است که این واحدها با انتشار سهام قادر هستند سرمایه‌های پراکنده را جمع‌آوری کرده و در پروژه‌های بزرگ سرمایه‌گذاری نمایند.

 

ب: توزیع عادلانه درآمد و ایجاد احساس مشارکت

 

با تقسیم مالکیت‌های بزرگ از طریق فروش سهام آنها در بورس اوراق بهادار از دید اقتصاد کلان به هدف‌های توزیع عادلانه‌تر درآمد و نیز احساس مشارکت در عموم

 

(در فایل دانلودی نام نویسنده و استاد راهنما موجود است)

 

 

 

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)

 

چکیده:

 

صندوق سرمایه­گذاری­­ مشترک یک واسطه­ مالی است که به گروهی از سرمایه ­گذاران­ اجازه می­دهد که پول­های خود را را با هم جمع کرده، طی مدت خاصی آن را در موضوعی سرمایه­گذاری ­نمایند. در این تحقیق به بررسی کارآیی معیارهای ارزیابی عملکرد فرامدرن و مقایسه آن با معیارهای ارزیابی عملکرد مدرن در صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک فعال در بازار اوراق بهادار تهران می­پردازیم. جامعه آماری مورد نظر شامل صندوق­های سرمایه­گذاری فعال در بازار اوراق بهادار تهران برای دوره سه ساله از سال 1387 تا 1390 می­باشد. معیارهای ارزیابی عملکرد مدرن شامل: نسبت شارپ، نسبت ترینر و معیار بازده تفاوت جنسن و معیارهای ارزیابی عملکرد فرامدرن شامل: نسبت پتانسیل مطلوب، نسبت سورتینو و نسبت امگا می­باشد. نتیجه آزمایش فرضیه تحقیق نشان می­دهد که بین معیارهای ارزیابی عملکرد مدرن و معیارهای ارزیابی عملکرد فرامدرن در صندوق های سرمایه­گذاری مشترک تفاوت معناداری وجود دارد.

 

کلمات­کلیدی: صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک، معیارهای ارزیابی عملکرد مدرن، معیارهای ارزیابی عملکرد فرامدرن.

 

فهرست مطالب

 

عنوان                                                                                                              شماره صفحه

 

چکیده

 

فصل اول: کلیات تحقیق

 

1-1- مقدمه. 2

 

1-2- عنوان تحقیق. 6

 

1-3- تشریح و بیان موضوع. 6

 

1-4- اهمیت و ضرورت تحقیق. 7

 

1-5- اهداف پژوهش. 8

 

1-6-فرضیه ­های پژوهش. 9

 

1-6-1- فرضیه اصلی تحقیق. 9

 

1-6-2- فرضیه ­های فرعی تحقیق. 10

 

1-7- متغیر­های این تحقیق. 11

 

1-7-1- متغیر مستقل. 11

 

1-7-2- متغیر وابسته. 11

 

1-8- روش پژوهش. 11

 

1-9- روش جمع­آوری اطلاعات و ابزار اندازه ­گیری. 11

 

1-10- قلمرو پژوهش. 12

 

1-10-1- قلمرو موضوعی تحقیق. 12

 

1-10-2- قلمرو مکانی تحقیق. 12

 

ادامه فهرست مطالب

 

عنوان                                                                                                              شماره صفحه

 

1-10-3- قلمرو زمانی تحقیق. 12

 

1-11- استفاده­کنندگان پژوهش حاضر. 12

 

1-12- محدودیت­های پژوهش. 13

 

1-13- تعریف واژه­ها و اصطلاح­ها. 13

 

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق و پیشینه تحقیق

 

2-1- مقدمه. 18

 

2-2- نظام مالی و بازار­های پول و سرمایه. 18

 

2-2-1- بازار مالی. 20

 

2-2-2- نقش بازار­های مالی. 21

 

2-2-2-1- فرآیند کشف قیمت. 21

 

2-2-2-2- قابلیت نقد شوندگی. 22

 

2-2-2-3- کاهش هزینه معاملات. 22

 

2-2-3- طبقه بندی بازارهای مالی. 22

 

2-2-4- بازار پول. 23

 

2-2-5- بازار سرمایه. 24

 

2-2-6- سیستم تأمین مالی پایه اوراق بهادار در مقابل سیستم تأمین مالی پایه بانکی. 25

 

2-3- واسطه­های مالی. 26

 

2-3-1- انواع واسطه­های مالی. 26

 

ادامه فهرست مطالب

 

عنوان                                                                                                              شماره صفحه

 

2-3-1-1- کارگزاران. 26

 

2-3-1-2- بانک­های سرمایه­گذاری. 26

 

2-3-1-3- معامله­گران. 27

 

2-3-1-4- صندوق­های بازنشستگی خصوصی. 28

 

2-3-1-5- شرکت­های بیمه عمر. 28

 

2-3-1-6- شرکت­های بیمه حوادث. 28

 

2-3-1-7- شرکت­های سرمایه­گذاری. 28

 

2-3-1-8- شرکت­های سرمایه­گذاری بازار پول. 29

 

2-3-1-9- شرکت­های تأمین مالی. 29

 

2-4- تاریخچه صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک. 29

 

2-4-1- صندوق­های سرمایه­گذاری در ایران. 31

 

2-5-  تعاریف صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک. 31

 

2-5-1- عایدی صندوق­های مشترک سرمایه­گذاری. 32

 

2-5-2- مزایای صندوق سرمایه­گذاری مشترک. 33

 

2-5-3- معایب صندوق مشترک سرمایه­گذاری. 34

 

2-6- انواع صندوق­های مشترک سرمایه­گذاری. 36

 

2-7- برای اوراق مشترک سرمایه­گذاری دو نوع قیمت وجود دارد. 40

 

2-8- خریدو فروش سهام صندوق­ها. 40

 

ادامه فهرست مطالب

 

عنوان                                                                                                              شماره صفحه

 

2-9-  نظریه مدرن پرتفوی. 41

 

2-10- نظریه فرامدرن پرتفوی. 42

 

2-11- تفاوت نظریه مدرن و فرامدرن. 43

 

2-12- مفهوم ریسک مطلوب. 44

 

2-13- اندازه ­گیری ریسک نامطلوب. 46

 

2-14- مقایسه صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک با سبد سهام. 47

 

2-15- ارزیابی عملکرد صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک. 48

 

2-15-1- معیارهای ارزیابی عملکرد کلاسیک یا مدرن. 48

 

2-15-2- معیارهای ارزیابی عملکرد در تئوری فرامدرن   51

 

2-16- پیشینه تحقیق. 53

 

2-16-1- تحقیق­های داخلی. 53

 

2-16-2- تحقیق­های خارجی. 60

 

فصل سوم : روش اجرای تحقیق

 

3-1- مقدمه. 70

 

3-2- روش پژوهش. 71

 

3-3- اهداف پژوهش. 72

 

3-4- فرضیه ­های پژوهش. 72

 

3-4-1- فرضیه اصلی تحقیق. 73

 

ادامه فهرست مطالب

 

عنوان                                                                                                              شماره صفحه

 

3-4-2- فرضیه ­های فرعی تحقیق. 73

 

3-5- متغیرهای تحقیق. 75

 

3-5-1- متغیرهای مستقل. 75

 

3-5-2- متغیرهای وابسته. 75

 

3-6- حدود مطالعاتی(قلمرو پژوهش). 75

 

3-6-1- قلمرو موضوعی تحقیق. 75

 

3-6-2- قلمرو مکانی تحقیق. 76

 

3-6-3- قلمرو زمانی تحقیق. 76

 

3-7- روش و ابزارهای گرد­آوری داده­ ها و اطلاعات. 76

 

3-8- جامعه آماری. 77

 

3-9- حجم نمونه گیری. 77

 

3-10- آزمون نرمال بودن داده­ ها. 78

 

3-11- آزمون برابری میانگین­ها. 78

 

3-12- تجزیه و تحلیل داده­ ها و اطلاعات. 80

 

فصل چهارم : تجزیه و تحلیل داده­ ها

 

4-1- مقدمه. 82

 

4-2- آمار توصیفی. 82

 

4-3 آمار استنباطی. 86

 

ادامه فهرست مطالب

 

عنوان                                                                                                              شماره صفحه

 

4-3-1- فرضیه اصلی. 87

 

4-3-2- فرضیه فرعی اول. 88

 

4-3-3- فرضیه فرعی دوم. 90

 

4-3-4- فرضیه فرعی سوم. 91

 

4-3-5-فرضیه فرعی چهارم. 92

 

4-3-6- فرضیه فرعی پنجم. 94

 

4-3-7-فرضیه فرعی ششم. 95

 

4-3-8- فرضیه فرعی هفتم. 96

 

4-3-9 فرضیه فرعی هشتم. 98

 

4-3-10 فرضیه فرعی نهم. 99

 

4-3-11 فرضیه فرعی دهم. 100

 

فصل پنجم : نتیجه­گیری و پیشنهادات

 

5-1- مقدمه. 104

 

5-2- خلاصه پژوهش. 104

 

5-3- آزمون فرضیه ­های پژوهش. 106

 

5-3-1-نتایج آزمون فرضیه اصلی. 106

 

5-3-2- نتایج آزمون فرضیه فرعی اول. 107

 

5-3-3- نتایج آزمون فرضیه فرعی دوم. 107

 

عنوان                                                                                                              شماره صفحه

 

5-3-4- نتایج آزمون فرضیه فرعی سوم. 108

 

5-3-5- نتایج آزمون فرضیه فرعی چهارم. 108

 

5-3-6- نتایج آزمون فرضیه فرعی پنجم. 108

 

5-3-7- نتایج آزمون فرضیه فرعی ششم. 109

 

5-3-8- نتایج آزمون فرضیه فرعی هفتم. 109

 

5-3-9- نتایج آزمون فرضیه فرعی هشتم. 110

 

5-3-10- نتایج آزمون فرضیه فرعی نهم. 110

 

5-3-11- نتایج آزمون فرضیه فرعی دهم. 111

 

5-4- مقایسه پژوهش صورت گرفته با پژوهش­های انجام شده در خارج از کشور   111

 

5-6- محدودیت­های تحقیق. 112

 

5-7- پیشنهادها. 114

 

5-7-1- پیشنهادهای ناشی از یافته­ های پژوهش. 114

 

5-7-2- پیشنهادهای کاربردی و اجرایی. 114

 

5-7-3- پیشنهاد برای پژوهش­های آتی. 115

 

 منابع و مآخذ

 

فهرست منابع فارسی117

 

فهرست منابع انگلیسی.121

 

پیوست­ها

 

چکیده انگلیسی

 

مقدمه

 

ارتباط مستقیم و تأثیر مثبت و معنی­دار توسعه بازار­های مالی بر رشد و توسعه اقتصادی مبین این مطلب است که بدون داشتن بازارهای مالی سازمان یافته، رقابتی و کارآمد امکان داشتن اقتصادی توسعه یافته بعید به نظر می رسد بنابراین فراهم کردن زمینه وجود بازارهای مالی پویا، رقابتی و کارآمد به منظور تجهیز منابع پس­اندازی و هدایت و تخصیص بهینه آن بین فعالیت­های متعدد اقتصادی باید بر مبنای پایه­ای و اصولی در هر نظام اقتصادی و در کانون توجه مسئولان و سیاست­گذاران قرار گیرد. این موضوع در کشورهای در حال توسعه که محدودیت و پراکندگی منابع پس­اندازی و سرمایه­گذاری از ویژگی­های بارز آن­ها است باید در جایگاه به مراتب مهم­تری قرار گیرد. نگاهی به بخش مالی اقتصاد ایران، حکایت از این واقعیت دارد که اقتصاد کشور هنوز از ضرورت­ها و مزایای بازارهای مالی مطلوب که پاسخگوی نیازهای اقتصادی و از جمله اهداف سیاست­های آزاد سازی، خصوصی­سازی و تعادل و توسعه باشد، محروم است و از این بابت تأثیرات نامطلوب و باز­دارنده بسیاری بر فرایند رشد و توسعه بخش­های مختلف اقتصادی تحمیل شده است. سرمایه­گذاری فرایند سیستماتیک و انسجام یافته است. اهداف سرمایه­گذاری مشخص بوده و استراتژی معینی برای رسیدن به آن­ها وجود دارد. هرفعالیت سرمایه­گذاری بدون داشتن استراتژی مشخص و دیدگاهی روشن نسبت به خواسته­ها  پر هزینه و شاید کم بازده باشد. سرمایه­گذاری از نیازهای اولیه برای گذار از یک اقتصاد توسعه­نیافته به توسعه­یافته است (اعتمادی، محمدی ، ناظمی­اردکانی، 1388). هر سرمایه­گذار می ­تواند مستقیماً در اوراق بهادار یا از طریق واسطه­های مالی، غیر مستقیم سرمایه­گذاری کند. بازارهای مالی[1] در دهه­های اخیر با تحولات چشم­گیری مواجه شده ­اند. با پیدایش واسطه­های مالی و ابزارهای مالی جدید رفته رفته از نقش انحصاری واسطه­های مالی خاص و به ویژه بانک­ها تا حدودی کاسته شده است و جایگاهی خاص برای واسطه­هایی چون صندوق­های سرمایه­گذاری مشاع و شرکت­های سرمایه­گذاری با سرمایه باز، باز شده است. صندوق سرمایه­گذاری مشترک[2] یک واسطه مالی است که به گروهی از سرمایه ­گذاران اجازه می­دهد که پول­هایشان را با هم جمع کرده، طی مدت خاصی آن را در موضوعی سرمایه­گذاری می­نمایند. صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک از جمله نهادهای مالی مؤثر جهت فراهم نمودن مقدمات مناسب در مشارکت سرمایه ­گذاران بالقوه در فرآیند سرمایه­گذاری و تأمین مالی شرکت­ها بوده است. صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک بعنوان یک ابزار کمکی برای سرمایه ­گذاران کوچک است تا در بخشی از بازار سهیم باشند و چیزی به جزء مجموعه ای از سهام و اوراق قرضه نمی­باشند. فرض کنید که یک شرکت گروهی از مردم را جمع­آوری کرده و پول آنها را در سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری می­ کند و هر سرمایه­گذار سهام­هایی را بدست می­آورد که نشان­دهنده مالکیت بخشی از دارایی­های صندوق است و ماهانه مبالغ هنگفتی از سرمایه­های سرگردان را به بخش­های مولد و فعال جامعه هدایت می کند(شیرازیان،1384). این صندوق­ها با اتخاذ سیاست­های مناسب می­توانند در کاهش تورم، افزایش تولید و بهبود کارایی مدیران نقش اساسی ایفا نمایند(عبده تبریزی، شریفیان 1386). خوشبختانه صنعت صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک در ایران هر چند با تأخیر چند ده ساله نسبت به کشور­های توسعه یافته اما در ایران برای اولین بار در قانون بازار اوراق بهادار مصوب سال 1384 این صندوق­ها مورد توجه قرار گرفت. صندوق­های سرمایه­گذاری با در­آمد ثابت از سال 1386 و صندوق­های سرمایه­گذاری در سهام  از ابتدای سال 1387 به عرصه بازار سرمایه قدم نهادند. با عنایت به نقش بی بدیل این صندوق در تخصیص بهینه منابع مالی در بازار سرمایه، ارزیابی عملکرد این واسطه­های مالی با بهره گرفتن از معیارهای ارزیابی­ عملکرد در تئوری مدرن یا کلاسیک(MPT)[3] با تئوری فرامدرن یا پسامدرن(PMPT)[4] در صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک می تواند اطلاعات ارزشمندی را در رابطه با کارآیی و عملکرد مدیریت صندوق­ها در اختیار سرمایه گذاران قرار بدهد. در فراگرد مدیریت سرمایه­گذاری، ارزیابی عملکرد پرتفوی[5] سرمایه­گذاری­ها، مرحله پایانی می­باشد، لیکن از آن می توان به مثابه یک سازوکار بازخوردی و کنترلی، به منظور اثر بخش­تر نمودن فراگرد مدیریت سرمایه­گذاری استفاده نمود. مسلم است داشتن یک ابزاری که عملکرد را درست و صحیح اندازه ­گیری کند  دارای اهمیتی است که بر هیچ کس پوشیده نمی­باشد. از طرف دیگر می­دانیم که هدف از سرمایه­گذاری قبل از هر چیزی افزایش و یا حداقل حفاظت از سرمایه مالی است. لذا به نظر می­رسد ارزیابی عملکرد پرتفوی برای سرمایه گذاران مهم است. ارزیابی عملکرد شامل دو اقدام اساسی است، اولین اقدام در ارزیابی عملکرد، تعیین مطلوب یا نامطلوب بودن عملکرد است. دومین اقدام مشخص کردن این امر است که آیا عملکرد مذکور ناشی از شانس و اقبال بوده یا در نتیجه تخصص حاصل شده است متأ­سفانه در عمل، مشکلاتی در رابطه با انجام هر دو وظیفه مذکور وجود دارد(راعی، تلنگی، 1383). سرمایه­گذارن با بهره گرفتن از شاخص­های اندازه ­گیری عملکرد پرتفوی می­توانند میزان موفقیت مدیران صندوق­های سرمایه­گذاری را رصد کنند. لذا در این تحقیق سعی برآنیم که معیار­های اندازه ­گیری عملکرد در تئوری مدرن و فرامدرن پرتفوی را با هم مقایسه کنیم و بررسی کنیم که آیا ارزیابی عملکرد پرتفوی با بهره گرفتن از معیارهای فرامدرن نتیجه متفاوتی نسبت به معیارهای کلاسیک یا مدرن در ایران ارائه می­دهد یا خیر. یکی از مشکلات اصلی در ارزیابی عملکرد صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک، تمایل انسانی به تمرکز بر بازده پرتفوی و عدم توجه کافی به ریسک متحمل شده برای کسب بازده مورد نظر است. در صورتی که ارزیابی عملکرد باید شامل شناسایی همزمان بازده و ریسک سرمایه­گذاری باشد(استرانگ،2000). ودر واقع عملکرد سرمایه­گذاری باید با دو رکن ریسک و بازدهی مورد ارزیابی قرار بگیرد. وهمواره بیشترین بازدهی با توجه به سطح مشخصی از ریسک معیاری مناسب برای سرمایه­گذاری است(راعی و سعیدی،1383). هر دارایی علاوه بر بازده، ریسک خاص خود را دارد که ناشی از عدم اطمینان بازده دارایی مورد نظر است. بنابراین، بررسی عملکرد صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک دارای یک متغیر مستقل (بازده)[6] و یک متغیر وابسته (ریسک)[7] است(راعی، تلنگی، 1383). مقاله منتشر شده توسط  مارکوویتز[8]در سال 1952، به عنوان منشأ تئوری نوین پرتفوی شناخته شد. از آغاز دهه 1960 تا­کنون پژوهشگران زیادی به این امر توجه کرده و همواره با مدل­سازی و آزمون مدل­های موجود درصد آزمون کارآیی این مدل بر آمده اند به طور کلی این مدل­ها بر اساس دو تئوری متفاوت یعنی تئوری مدرن پرتفوی و تئوری فرامدرن پرتفوی شکل گرفته­اند. در تئوری مدرن پرتفوی ریسک به عنوان تغییر پذیری کلی بازده­ها حول میانگین بازده تعریف و با بهره گرفتن از معیارهای واریانس محاسبه می­شود. به عبارت دیگر، تئوری مدرن پرتفوی به لحاظ توزیع انحرافات در معیار واریانس، وزن­های برابری را برای همه انحراف­های مثبت یا منفی در شرایط عدم اطمینان (مطلوب و نا­مطلوب) به عنوان ریسک در نظر می­گیرد. به همین سبب است که واریانس به عنوان معیار ریسک متقارن شناسایی می­گردد و زمانی می­توان از آن استفاده نمود که توزیع بازده­ها از نوع نرمال باشد این مسأله در حالی است که امروزه تحقیق­هایی که بر روی بازارهای سهام نو­ظهور صورت گرفته، نشان داده است که توزیع بازدهی در این بازارها نرمال نیست (بیکارت، 1998) بر همین اساس تئوری فرامدرن پرتفوی مطرح شد. این تئوری بین نوسان­های مطلوب و نامطلوب، وجه تمایز آشکار قائل می­شود. در تئوری فرامدرن پرتفوی، تنها نوسان پایین­تر از نرخ بازده هدف سرمایه­گذار مشمول ریسک هستند و این مسأله در حالی است که که همه نوسان­های بالاتر از این هدف (در شرایط عدم اطمینان )، به عنوان فرصت سرمایه­گذاری به منظور دستیابی به نرخ بازده مطلوب به حساب می­آیند. بزرگترین کمک نظریه مدرن پرتفوی پی­ریزی چارچوب ریسک و بازدهی برای تصمیم ­گیری می­باشد. خوشبختانه پیشرفت­های اخیر در تئوری مالی و پرتفوی به همراه افزایش توان محاسبه­های پیچیده، بر این مشکل­ها فائق آمده و نتیجه آن بسط و گسترش پارادایم ریسک و بازده[9] تحت عنوان تئوری فرامدرن می­باشد. پس نظریه مدرن پرتفوی چیزی نیست جز یک حالت خاص از فرمول­بندی تئوری فرامدرن پرتفوی(رم و فرگوسن[10]، 1993). به طور خلاصه می­توان گفت که نظریه مدرن پرتفوی بر اساس رابطه ریسک و بازدهی محاسبه شده از طریق واریانس و انحراف معیار بازدهی تعیین می­شود. در حالی که نظریه فرامدرن پرتفوی بر اساس رابطه بازدهی و ریسک نامطلوب به تبیین رفتار سرمایه­گذار و معیار انتخاب پرتفوی بهینه می ­پردازد (استرادا[11]، 2000). با توجه به نو بودن پدیده صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک و لزوم ارزیابی عملکرد مدیران سرمایه­گذاری در صندوق­های مذکور، تحقیق فوق می ­تواند راه­گشایی در جهت ایجاد معیاری مناسب در این زمینه باشد.

 

 

 

1-2- عنوان تحقیق

 

به این صورت که: بررسی کارآیی معیارهای ارزیابی عملکرد فرامدرن در صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک در بازار اوراق بهادار تهران.

 

1-3- تشریح و بیان موضوع

 

هر پژوهش در واقع با قصد پاسخگویی و راه­حل­یابی برای یک مسأله اصلی که در قالب یک پرسش ظهور کرده است آغاز می­شود و برای اینکه انسجام، هدفمندی و کاربردی بودن خود را حفظ کند باید بر حول یک مسئله اصلی سازماندهی شود. ارزیابی عملکرد و بهره­وری در دهه­های اخیر، هم از جانب مجامع علمی و هم مدیران و دیگر استفاده­کنندگان مورد توجه بسیاری قرار گرفته است. متدها و تکنیک­های بسیاری جهت ارزیابی کارآیی ایجاد شده است که هر کدام مجموعه ای از شاخص­ها را جهت ایجاد توازن در دیدگاه­های سنتی و تک بعدی عملکرد معرفی می­نماید. از آغاز دهه 1960 تا کنون پژوهشگران زیادی به مسأله ارزیابی عملکرد توجه کرده و همواره با مدل­سازی و آزمون مدل­های موجود در صدد بررسی کارآیی ابزارهای مختلف بوده ­اند. صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک به عنوان یکی از واسطه­های مالی نقش انتقال سرمایه از سوی دارندگان منابع (آحاد جامعه) به سمت مصرف­ کنندگان(شرکت­های تولیدی، خدماتی و سایر) بر عهده دارد. و با توجه به این که از تأسیس صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک در بازار سرمایه کشور بیش از چند سال نمی­گذرد به عملکرد صندوق­های سرمایه­گذاری از جانب سرمایه ­گذاران، تحلیل­گران مالی و. توجه زیادی می شود. عملکرد سرمایه گذاری با دو رکن ریسک و بازدهی مورد ارزیابی قرار می­گیرد و همواره بیشترین بازدهی با توجه به سطح مشخصی از ریسک، معیار مناسبی برای سرمایه­گذاری است و هدف اولیه صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک بیشینه کردن بازده دارایی­های تحت مدیریتشان در طول زمان است.

 

ما در این تحقیق به مطالعه و بررسی کارآیی معیارهای ارزیابی عملکرد فرامدرن (پسا­مدرن) درصندوق­های سرمایه­گذاری مشترک در بازار اوراق بهادار تهران می­پردازیم و عملکرد صندوق­های سرمایه­گذاری فعال در بازار اوراق بهادار تهران را بر اساس معیارهای فرامدرن اندازه ­گیری کرده و آن­ها را با معیارهای اندازه ­گیری عملکرد کلاسیک(مدرن) مقایسه می­کنیم. همچنین، در این تحقیق می­خواهیم بررسی کنیم که ارزیابی عملکرد صندوق­ها در بازار اوراق بهادار تهران با بهره گرفتن از معیارهای فرامدرن نتیجه متفاوتی نسبت به معیارهای ارزیابی عملکرد کلاسیک بدست می­آورد یا خیر. معیارهای ارزیابی عملکرد پرتفوی در فرامدرن عبارتند از: نسبت پتانسیل

 

است)

 

فهرست مطالب

 

عنوان                                              صفحه

 

چکیده 1

 

فصل اول: کلیات 2

 

1-1-مقدمه 3

 

1-2-بیان مسأله 4

 

1-3- اهمیت و ضرورت تحقیق 5

 

1-4- اهداف اساسی تحقیق 7

 

1-5- فرضیه‌های تحقیق 7

 

1-6- قلمرو تحقیق 8

 

1-7- روش تحقیق 8

 

1-8 – ابزارها و روش‌های جمع آوری اطلاعات و داده‌ها 9

 

1-9- جامعه آماری 10

 

1-10- نمونه آماری 10

 

1-11- تعریف عملیاتی متغیرهای تحقیق 11

 

1-12- استفاده‌کنندگان از نتایج تحقیق 14

 

1-13- تعریف نظری متغیرهای تحقیق 14

 

1-14- خلاصه فصل 16

 

1-51- ساختار پایان نامه 16

 

فصل دوم: مبانی نظری وپیشینه تحقیق 17

 

2-1- مقدمه 18

 

بخش اول- مبانی نظری تحقیق 19

 

2-2- مبانی و مفاهیم نظری در مورد کیفیت حسابرسی 19

 

2-2-1- معیارهای اندازه گیری کیفیت حسابرسی 22

 

2-3- مبانی و مفاهیم نظری اقلام تعهدی 27

 

2-4- تعیین ارزش شرکت ها وشناسایی شرکت های بیش ارزش گذاری شده 29

 

بخش دوم: پیشینه تحقیق 34

 

فصل سوم: روش شناسی تحقیق 50

 

3-1- مقدمه 51

 

3-2- طرح مسئله پژوهش 52

 

3-3- روش تحقیق 54

 

3-4- جامعه آماری 55

 

3-5- نمونه آماری 55

 

3-6- تعریف متغیرهای تحقیق و نحوه محاسبه آن‌ها 56

 

3-7- فرضیه‌های تحقیق 64

 

3-8- ابزارها وروش‌های جمع آوری داده‌ها و اطلاعات 65

 

3-9- روش تجزیه و تحلیل داده‏ها 65

 

3-10- آزمون های انتخاب مدل در پنل دیتا 67

 

3-11- آزمون معنی دار بودن مدل مربوط به فرضیه‌ها 68

 

3-12- آزمون فرضیه‌ها 69

 

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها 73

 

4-1- مقدمه 74

 

4-2- تجزیه و تحلیل یافته ها 75

 

 

 

فصل پنجم : نتیجه گیری و ادائه پیشنهادات 88

 

5-1- مقدمه 89

 

5-2- خلاصه موضوع و روش تحقیق 89

 

5-3- بررسی یافته‌های تحقیق و تفسیر نتایج 90

 

5-4- پیشنهادات تحقیق 92

 

فهرست منابع 59

 

Abstract 105

 

فهرست‌ جدول‌ها

 

عنوان                                              صفحه

 

جدول 2-1. خلاصه پیشینه تحقیق در سطح بین الملل 37

 

جدول 2–2. خلاصه پیشینه تحقیق درسطح ملی 47

 

جدول 3-1 . تنوع حضورصنایع مختلف بورس اوراق بهادارتهران در نمونه آماری 56

 

جدول 3-2. خلاصه متغیر‌های تحقیق 64

 

جدول 4-2 . نتایج اثرات ثابت مقطعی 75

 

جدول 4-3 . نتایج اثرات ثابت زمانی 78

 

جدول 4-4 . تجزیه و تحلیل فرضیه اول 79

 

جدول 4-5 . نتایج اثرات ثابت مقطعی 80

 

جدول 4-6 . نتایج اثرات ثابت زمانی 82

 

جدول 4-7 . تجزیه و تحلیل فرضیه دوم 83

 

جدول 4-8 . نتایج اثرات ثابت مقطعی 85

 

جدول 4-9 . نتایج اثرات ثابت زمانی 85

 

جدول 4-10 . تجزیه و تحلیل فرضیه سوم 86

 

فهرست پیوست ها

 

عنوان                                              صفحه

 

لیست شرکت های حاضر در نمونه پژوهش 210

 

 

 

چکیده

 

هدف از انجام پژوهش حاضر بررسی تاثیر کیفیت حسابرسی بر میزان اقلام تعهدی اختیاری بین شرکت های بیش ارزش گذاری شده وسایر شرکت ها می‌باشد. اندازه مؤسسه حسابرسی، تخصص حسابرس و دوره تصدی حسابرس به عنوان معیار های کیفیت حسابرسی واقلام تعهدی اختیاری از طریق مدل تعدیل شده جونز(1991) محاسبه و جهت آزمون فرضیه ها از روش همبستگی بین متغیرها و معادلات رگرسیون چند متغیره از طریق روش پانل دیتا استفاده گردید.

 

در این پژوهش با نمونه‌ای مشتمل بر85 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که بر اساس روش حذفی سیستماتیک و با به­کارگیری داده‌های سال­های 1391-1387 تعیین شدند.

 

نتایج حاصل از آزمون فرضیه هـای تحقیـق، نشان داد که:

 

بین میزان اقلام تعهدی اختیاری واندازه مؤسسه حسابرسی در بین شرکت ها با وضعیت بیش ارزش گذاری وسایر شرکت ها رابطه معنی­داری وجود دارد.
 

بین میزان اقلام تعهدی اختیاری و دوره تصدی مؤسسه حسابرسی در بین شرکت ها با وضعیت بیش ارزش گذاری وسایر شرکت ها رابطه معنی­داری وجود دارد.
 

بین میزان اقلام تعهدی اختیاری وتخصص مؤسسه حسابرس در بین شرکت ها با وضعیت بیش ارزش گذاری وسایر شرکت ها رابطه معنی­داری وجود دارد.
سایر نتایج این مطالعه عبارتند از این که رابطه بین اندازه مؤسسه حسابرسی،  تخصص مؤسسه حسابرسی و دوره تصدی مؤسسه حسابرسی با اقلام تعهدی اختیاری منفی یا معکوس است.

 

. کلمات کلیدی: کیفیت حسابرسی، اقلام تعهدی اختیاری، شرکتهای بیش ارزش گذاری شده، نسبت  قیمت به درآمد.

 

1-1-  مقدمه

 

امروزه بی شک انقلاب اطلاعات تاثیر بسزایی در نحوه زندگی وکار داشته است. دنیای تجاری وحرفه ای امروزدستخوش تحولات بسیاری گردیده است. جهانی شدن نه تنها به تجارت، بلکه به حرفه های مختلف نیز تسری یافته است ودیگر نمی توان براحتی نتایج را قبول کرد، حرفه ی حسابرسی نیز از این امرمستثنی نیست. بدنبال بحران های اقتصادی[1] و رسوایی های مالی تعدادی از شرکتهای بزرگ و مشهور مانند انرون[2] و ورلدکام[3]، اعتماد عمومی به گزارشهای مالی کاهش یافته و انگشت اتهام تا حدودی به سمت حسابرسان وکیفیت حسابرسی نشانه رفته است. در ایران نیز پس از کشف تقلب بانکی 1390، برخی از کارشناسان ادعای شکست حسابرسی را مطرح کردند (حساس یگانه وغلام زاده لداری، ۱۳۹۱).

 

از آنجا که اطلاعات مبنای اصلی تصمیم گیریهای اقتصادی است و سرمایه گذاران جهت اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری خود به اطلاعات بموقع، قابل فهم، آگاه کننده و تا حد امکان کامل نیاز دارند بنابراین سرمایه گذاری در مورد شرکت های بیش ارزش گذاری شده بدلیل قیمت بالای آنها نیازمند اطلاعاتی به مراتب دقیق تر و شفاف تر نسبت به سایر سرمایه گذاری ها می باشد. مهمترین منبع اطلاعاتی آنها و سایر استفاده کنندگان، گزارش های مالی شرکتها می­باشد، واین موضوع در مورد شرکت هایی که دارای ارزش بالایی باشند دو چندان می شود  این امر منجر به افزایش تقاضا جهت بهبود سازی و کارهای حاکمیت شرکتی[4] شده است که یکی از مهمترین این سازوکارها شفافیت و افشای اطلاعات مندرج در گزارش های مالی است. بنابراین بهبود نظام حاکمیت شرکتی از این طریق به سرمایه گذاران جهت اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری در شرکت های با ارزش بالا کمک می­ کند و نحوۀ برخورد سرمایه گذاران با این اطلاعات و تصمیمات آنها، حجم عرضه و تقاضا (عمق بازار و قیمیت های پیشنهادی خرید و فروش[5] ) را شکل می­دهد.

 

در واقع نقش حسابرسی ارزیابی کیفیت اطلاعات برای استفاده کنندکان است. به عقیده هیئت کیفیت حسابرسی ، حرفه حسابرسی نتوانسته هم قدم با محیط خود که به سرعت در حال تغییراست، گام بردارد. آن ها تاکید دارند که تحقیقات زیادی برای ارزیابی عوامل تاثیر گذار برکیفیت حسابرسی باید انجام شود و اهمیت این موضوع رایادآوری می کنند. ساختار کیفیت حسابرسی چند بعدی ولی نامشهود است، به همین جهت اندازه گیری آن دشوار است واز آنجا که عوامل زیادی برکیفیت حسابرسی تاثیر می گذارد، تعیین چارچوبی برای مشخص نمودن کیفیت حسابرسی موضوعی با اهمیت محسوب می شود  (مجتهدزاده وآقایی، ۱۳۸۳).

 

در این راستا با توجه به موارد پیش گفته، پژوهش حاضر سعی در بررسی و شناخت رابطۀ بین کیفیت حسابرسی و اقلام تعهدی اختیاری در شرکت های بیش ارزش گذاری را دارد.

 

1-2-  بیان مسأله

 

در جوامع دموکراتیک که دولتها بر اساس رأی مستقیم مردم انتخاب می­شوند، شهروندان در جایگاه پاسخ خواه[6] قرار دارند، لذا اطلاعات شفاف بر اساس اصل 6 قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران از حقوق اصلی مردم می­باشد، بنابراین شفافیت می ­تواند بعنوان ابزاری قوی برای ایجاد اعتماد بین شهروندان یک جامعه به کار گرفته شود شفافیت اقتصادی نیز باعث بهبود تخصیص منابع وکارایی و رشد اقتصادی می­شود. در بسیاری از شکست های اخیر بازار سرمایه، نبود شفافیت وافشای مناسب اطلاعات یکی از عوامل کلیدی شکست بوده است (خالقی مقدم و خالق، 1388).

 

پیچیده شدن معاملات تجاری و تقاضا برای اطلاعات مربوط وقابل اتکا در تصمیم گیری، نظامی منصفانه از جریان اطلاعات میان پاسخگو وپاسخ خواه را ضروری می سازد. استفاده کنندگان برای تصمیم گیری به اطلاعات مختلفی از جمله اطلاعات مالی در مورد بنگاه اقتصادی نیاز دارند، صورت های مالی به عنوان مهمترین مجموعه اطلاعات مالی محسوب می شود. اما مسئله مهم تردید در مورد قابلیت اتکای اطلاعات مزبور است که از تضاد منافع  سرچشمه می گیرد. این تردید زمانی بیشتر می شود که شرکت ها، دارای ارزش بالایی باشد زیرا دراین شرکت ها قیمت ها بالا است ومدیران مایل به حفظ قیمت ها هستند ومجبورند در خصوص مدیریت سود، چاره اندیشی کنند. دربررسی های انجام شده روی مدیریت سود، اقلام تعهدی اختیاری یعنی اقلامی که مدیریت می تواند آن را دستکاری کند، نقش مهمی دارند. اقلام تعهدی موجب ایجاد تفاوت بین سود وجریان وجوه نقد می شود در نتیجه با فرض اینکه جریان های نقدی دستکاری نشود، تنها راه دستکاری سود، افزایش و کاهش اقلام تعهدی اختیاری است اما مشکل این است که اقلام تعهدی برخلاف اقلام نقدی با درجه ای از ابهام همراه هستند که قابلیت اتکای آن ها را کاهش می دهد. بنابر این حسابرسی ساز وکاری، کارا برای فراهم آوردن اطلاعات شفاف وقابل اتکا برای استفاده کنندگان در برابر دستکاری اقلام صورت های مالی است (کاشانی پور وهمکاران، ۱۳۹۱). بطور کلی هدف حسابرسان حفاظت از منافع سهامداران در مقابل تحریفات و اشتباهات با اهمیت موجود در صورت های مالی است. واین موضوع برای سرمایه گذاران در شرکت های بیش ارزش گذاری شده بسیار حائز اهمیت است.

 

وقتی شرکت ها سودها را دستکاری می کنند، ممکن است نتیجه مطلوبی را برای سرمایه گذاران نشان دهند، چنین ارائه نادرستی می تواند بر تصمیم گیری داخلی تاثیر گذاشته و منجر به تصمیمات سرمایه گذاری غیر بهینه و ناکارآ شود. حسابرس شرکت نیز ممکن است بر محتوای سود تاثیر گذار باشد. حسابرسی با کیفیت باعث می شود که یک شرکت از رویکرد محافظه کارانه تری جهت گزارشگری مالی استفاده کند (مک نیکولز و استابن[7]، 2008).

 

با توجه به مباحث مطرح شده، به نظر می­رسد به لحاظ نظری  کیفیت حسابرسی واقلام تعهدی اختیاری با یکدیگر در ارتباط باشند. بنابراین، پژوهش حاضر در پی یافتن پاسخی برای این پرسش است که کیفیت حسابرسی چه تاثیری برمیزان اقلام تعهدی اختیاری بین شرکت های بیش ارزش گذاری شده وسایر شرکت ها می گذارد.

 

1-3- اهمیت و ضرورت تحقیق

 

با توجه به شواهد تجربی طی سالهای گذشته، این موضوع آشکار شد که شفافیت اطلاعات مندرج در گزارش های مالی برای سرمایه گذارانی که در پی فرصت های مناسب سرمایه گذاری هستند اهمیت فراوانی دارد، چرا که اطلاعات عنصر اصلی تصمیمات اقتصادی است، و سرمایه گذاران برای تصمیمات سرمایه گذاری خود بر اطلاعات مالی مندرج در صورتهای مالی اتکاء می­ کنند از طرفی، کسب اطلاعات شفاف و قابل اتکاء[8] در مورد فعالیتهای مالی و اقتصادی بنگاههای تجاری یکی از شرایط اولیۀ ورود مردم به سرمایه گذاری در بورس اوراق بها دار است (زاد مهر و منصوری، 1378). بدین صورت اعتماد سرمایه گذاران جلب می­شود و به انجام سرمایه گذاری ترغیب می­شوند.

 

قابل ذکر است که مدارک کافی در این مورد وجود دارد که به طور میانگین شرکت های فریبنده با نسبت E/P و بازده غیر عادی بالا(شرکت های با ارزش بالا)، به طور متوالی از زیان های بازار رنج می برند ومدیران از این موضوع آگاهی دارند و تمایل دارند تا از وقوع این پیشامد، در پایان سال جاری از طریق مدیریت سود جلو گیری نمایند باید گفت از آن جا که وجوه نقد حاصل از عملیات، کمتر می تواند مورد دستکاری واعمال نظر مدیریت قرارگیرد، مدیریت سود از طریق اقلام تعهدی اختیاری صورت خواهد گرفت (ودیعی و عظیمی فر، 1391). لذا حسابرسی روشی مناسب برای فراهم آوردن اطلاعات شفاف وقابل اتکا برای استفاده کنندگان در برابر دستکاری اقلام صورت های مالی است. کیفیت حسابرسی بعنوان تعیین کننده عملکرد حسابرسی، تابع عوامل متعددی از قبیل توانایی های حسابرسی ( شامل اندازه، دوره تصدی و تخصص ) و اجرای حرفه ای ( شامل استقلال، عینیت، تضاد منافع و قضاوت) است. مشکل استفاده کنندگان در ارزیابی کیفیت حسابرسی، فقدان مشاهده پذیری روش های حسابرسی انجام شده در تهیه گزارش حسابرسی است. از طرفی روند خصوصی سازی با اجرای اصل 44 قانون اساسی شتاب بیشتری گرفته است و لزوم حسابرسی با کیفیت صورت های مالی این شرکت ها برای پذیرش سهام آن ها در بورس اوراق بهادار تهران ضروری به نظر می رسد.

 

بنابراین با توجه به ارزش بالای شرکت های مورد بررسی ونقش مهم قضاوت حسابرس در اقلام صورت های مالی این شرکت ها وتاثیر این قضاوت بر تصمیمات سرمایه گذاران ضرورت انجام پژوهش های علمی در این زمینه را تشدید نموده است. پژوهش حاضرقصد دارد نواقص موجود در پژوهش های قبلی که هر یک از عناصر کیفیت حسابرسی را بصورت منفرد یا دوبه دوبررسی نموده اند را برطرف نماید. از طرفی تاکنون درمورد تاثیر کیفیت حسابرسی برمیزان اقلام تعهدی و یا مدیریت سود تحقیقات گوناگونی انجام شده است ولی در مورد تاثیر کیفیت حسابرسی برمیزان اقلام تعهدی اختیاری بین شرکت های بیش ارزش گذاری شده وسایر شرکت ها  که موضوع این تحقیق می باشد درایران تحقیقی صورت نگرفته است. لذا انجام این تحقیق می ­تواند مورد توجه محققین دانشگاهی قرار گیرد و سیاست گذاران بازار سرمایه در صورت تأثیر داشتن متغیرهای مستقل[9] بر متغیرهای وابسته[10] می­توانند به تقویت آنها بپردازند. از این جهت تحقیق پیش رو دارای اهمیت و ضرورت می باشد.

 

1-4- اهداف اساسی تحقیق

 

هرتحقیق به منظور دستیابی به اهداف و نتایج خاصی صورت می پذیرد.

 

تحقیق حاضراهداف زیر را دنبال می کند:  

 

بررسی تاثیر اقلام تعهدی اختیاری ازمشتریان موسسات حسابرسی بزرگ باسایر موسسات حسابرسی
 

بررسی تاثیر اقلام تعهدی اختیاری ازمشتریان موسسات حسابرسی متخصص در یک صنعت باسایر موسسات حسابرسی
 

بررسی تاثیر اقلام تعهدی اختیاری ازمشتریان موسسات حسابرسی با تصدی طولانی باسایر موسسات حسابرسی
1-5- فرضیه‌های تحقیق

 

در رابطه با موضوع تحقیق بر اساس مطالعات و تحقیقات اولیه فرضیه های زیر تدوین گردیده است که مورد بررسی و آزمایش قرار گرفته است:

 

تفاوت معنا داری بین میزان اقلام تعهدی اختیاری واندازه مؤسسه حسابرسی در بین شرکت ها با وضعیت بیش ارزش گذاری وسایر شرکت ها وجود دارد.
 

تفاوت معنا داری بین میزان اقلام تعهدی اختیاری وتخصص مؤسسه حسابرسی در بین شرکت ها با وضعیت بیش ارزش گذاری وسایر شرکت ها وجود دارد.
 

تفاوت معنا داری بین میزان اقلام تعهدی اختیاری وتصدی مؤسسه حسابرسی در بین شرکت ها با وضعیت بیش ارزش گذاری وسایر شرکت ها وجود دارد.
1-6- قلمرو تحقیق

 

هر تحقیقی بایستی دارای محدوده مشخصی باشد تا محقق در طول تحقیق تمامی عوامل تأثیرگذار را مد نظر داشته باشد و روابط بین آن­ها را بسنجد و در شرایط متعارف

 

چکیده

 

اکثر مدلهای شناسایی مدیریت سود بر اساس تعهدات حسابداری بنا شده‌اند چرا که فرض بر این است دستکاری سود با بهره گرفتن از اقلام تعهدی حسابداری صورت می‌گیرد. توانایی مدل‌های شناسایی مدیریت سود در تعدادی از پژوهش‌ها مورد بررسی قرار گرفت که نتایج بعضی از این بررسی‌ها شاهدی بر ناکارآمدی مدل‌های ارائه شده است. آنچه در توضیح کارایی پایین این مدل‌ها عنوان شده، استفاده این مدل‌ها از روش‌های خطی برای مدلسازی فرایند تعهدات می‌باشد. طراحی مدلهای پیش‌بینی که توانایی تحلیل روابط پیچیده غیرخطی را دارا هستند فرصت آزمون دوباره روابط بین متغیرهای توضیح دهنده مدیریت سود و بهبود فرایند شناسایی آن را فراهم می‌کنند. نمونه مورد استفاده در این پژوهش شامل 1408 سال-شرکت (176 شرکت در بازه سالهای 83-90) است که به دو بخش داده‌های آزمون و آموزش تقسیم می‌شود. مدلهای مورد استفاده ما شامل شبکه عصبی پرسپترون و مدل خطی ساده و خطی چند بخشی است. تحلیل نتایج بر اساس میانگین تعهدات اختیاری تخمینی هر مدل در داده‌های آزمون بر اساس چهار متغیر عملکرد می‌باشد. بر این اساس مدل شبکه عصبی پرسپترون کارکرد بهتری نسبت به سایر مدلها دارد.

 

واژگان کلیدی: مدیریت سود، شبکه عصبی، تعهدات اختیاری

 

فهرست مطالب

 

عنوان                                       صفحه

 

فصل اول: مقدمه و کلیات طرح تحقیق 1

 

1-1.مقدمه 2

 

1-2.تعریف مساله 2

 

1-3.ضرورت انجام تحقیق 5

 

1-4.اهداف 6

 

1-5.سوالات تحقیق 6

 

1-6. فرضیات تحقیق: 6

 

1-7.کاربردهای تحقیق 7

 

1-8.جامعه آماری 7

 

1-9.روش تجزیه و تحلیل 8

 

1-10.روش گردآوری اطلاعات 9

 

1-11.جنبه جدید بودن و نوآوری: 9

 

1-12.تعریف اصطلاحات تخصصی 9

 

فصل دوم: ادبیات تحقیق 11

 

2-1. مقدمه 12

 

2-2.مدیریت سود 13

 

2-2-1.انگیزه‌های مدیریت سود 15

 

2-2-2.الگوهای مدیریت سود 19

 

2-2-3 . تکنیک‌های مدیریت سود 21

 

2-3 . مدل های شناسایی مدیریت سود 23

 

2-3-1. هیلی (1985) 24

 

2-3-2. مدل دی آنجلو (1986) 25

 

2-3-3. مدل جونز (1991) 25

 

2-3-4. مدل دچو وهمکاران-تعدیل شده جونز (1995) 27

 

2-3-5. مدل ریس و همکاران (1996) 28

 

2-3-6.کوتاری و همکاران(2005) 29

 

2-3-7. مدل بال و شیوا کمار(2006) 30

 

2-3-8. استابن (2010) 31

 

2-3-9. دچو و همکاران (2012) 32

 

2-4. مدل شبکه عصبی 33

 

2-4-1. مقدمه 33

 

2-4-2. ساختار شبکه های عصبی مصنوعی 35

 

2-4-3.توابع فعال سازی شبکه های عصبی 37

 

2-4-4. شبکه های عصبی تک لایه 38

 

2-4-5. شبکه‏های پیش‏خور 40

 

2-4-6. شبکه‏های بازگشتی (پس خور) 41

 

2-4-7. طبقه بندی انواع آموزش در شبکه 41

 

2-4-8 . شبکه عصبی پرسپترون 43

 

2-5.پیشینه تحقیق 45

 

فصل سوم: روش تحقیق 52

 

3-1.مقدمه 53

 

3-2. روش تحقیق 53

 

3-3. جامعه و نمونه آماری تحقیق 54

 

3-4. سؤالات و فرضیه های تحقیق 55

 

3-5. معرفی مدلهای تحقیق 56

 

3-5-1. مدل ریس و دیگران (1996) 56

 

3-5-2. مدل بال و شیواکمار(2006) 56

 

3-5-3. مدل شبکه عصبی پرسپترون 57

 

3-6.اندازه گیری تعهدات کل 63

 

3-7.معیار اندازه‌گیری عملکرد مدلها 65

 

3-8. آزمونهای آماری 65

 

3-8-1. آزمون کولموگوروف – اسمیرنوف (KS) 66

 

3-8-2. بررسی نرمال بودن خطاها 67

 

3-8-3. آزمون دوربین – واتسون (DW ) 67

 

3-8-4. ضریب همبستگی پیرسون 68

 

3-8-5. آزمون برای معنی‌دار بودن رگرسیون 69

 

3-8-6. آزمون هم‌خطی 70

 

3-8-7. آزمون میانگین یک جامعه 70

 

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل 72

 

4-1. مقدمه 73

 

4-2. آمار توصیفی 73

 

4-3. همبستگی بین متغیرها 74

 

4-4.آزمون کولموگوروف–اسمیرنف 75

 

4-5. مدل های رگرسیون خطی 76

 

4-5-1. مدل ریس و همکاران(مدل خطی ساده) 76

 

4-5-2. مدل بال و شیواکمار(مدل خطی چندبخشی) 79

 

4-5-3.تحلیل ضرائب حاصل از داده‌های آموزش 82

 

4-6. مدل شبکه عصبی پرسپترون 84

 

4-6-1. تعیین بهینه تعداد نرون‌های لایه پنهان 85

 

4-6-2. تعیین بهینه تعداد تکرار شبکه 86

 

4-6-3. تعیین بهینه نرخ یادگیری شبکه 86

 

4-6-4. تعیین بهینه شتاب شبکه 86

 

4-7. بررسی کارایی مدلها 87

 

4-8.آزمون فرضیات 88

 

4-8-1.نحوه رتبه‌بندی 89

 

فصل پنجم: نتایج و پیشنهادات 92

 

5-1. مقدمه 93

 

5-2.نتایج آزمون فرضیات 94

 

5-3.بحث و نتیجه‌گیری 95

 

5-4.پیشنهادات 96

 

5-5. محدودیت های تحقیق 97

 

مراجع 98

 

 1-1.مقدمه

 

در اواخر دهه 1920 رایج شدن صورتحساب سود و زیان همراه با فشارهای قابل توجه از سوی افراد خارج از حرفه حسابداری و نیز عدم رضایت دست‌اندرکاران حرفه‌ای و دانشگاهیان از روش‌های جاری، تغییرات مهمی را در تفکر و نظریه حسابداری بوجود آورد. یکی از مهمترین این تغییرات تاکید و توجه بیشتر به صورت حساب سود و زیان که پیشتر معطوف به ترازنامه بود، سبب شده‌است تا مقوله‌ای به نام مدیریت سود متولد و مطرح شود.

 

در دهه‌های اخیر مطالعات زیادی در خصوص مدیریت سود صورت پذیرفته و ادبیات بسیاری از آنها در مورد انگیزه‌ها، اهداف، ابزارها و روش های شناسایی آن بوده است. برای نمونه مک‌نیکولز (2000) شواهدی از افزایش فراوانی نسبی تحقیقات مرتبط با مدیریت سود نسبت به سایر موضوعات در اواخر دهه 90 ارائه نمود. بطوری که در سال‌های 1996 الی 1998 تقریبا 20 درصد از کل مقالات انتشار یافته توسط 8 مجله معتبر حسابدری و مدیریت مالی آمریکا به موضوع مدیریت سود اختصاص داشت.تحقیقات اخیر به تعیین مدلی برای شناسایی  مدیریت سود می‌پردازد. در واقع برای کاهش ریسک بحران‌های مالی ناشی از مدیریت سود و کمک به سرمایه‌گذاران برای اجتناب از زیان‌های بزرگ در بازار سهام لازم است تا مدلی برای پیش‌بینی مدیرت سود توسعه یابد (چی فونگ تسایی و ین چونگ چیو،2009).

 

1-2.تعریف مساله

 

گزارش‌های حسابداری باید مربوط[1] و قابل‌اتکا[2] باشد. ولی از منظر حسابداری بین این دو ویژگی باید نوعی موازنه برقرار باشد. این دو ویژگی در دو سر یک طیف می‌باشند که با توجه به شرایط به یکی از این دو ویژگی توجه بیشتری می‌شود. بعبارت دیگر هرگاه ویژگی کیفی مربوط بودن اطلاعات افزایش (کاهش) یابد ویژگی قابلیت اتکا کاهش (افزایش) می‌یابد. در تلاش برای ایجاد توازن بین این دو ویژگی، اصول عمومی پذیرفته شده حسابداری تا حدی به مدیران شرکت‌ها اجازه می‌دهد که در تهیه صورتهای مالی، بر مبنای ارزیابی‌ها و قضاوت‌های حرفه‌ای خود از شرایط واحد تجاری و محیط اقتصادی عمل کنند. اما متاسفانه این قضاوت‌ها می‌تواند مورد سوءاستفاده مدیران در جهت منافع خودشان قرار گیرد که موجب کاهش قابلیت اتکای گزارش‌های مالی می‌شود. بطوریکه گراهام و همکاران (2005) طی نظرسنجی خود از چهارصد نفر از مدیران شرکت‌های آمریکایی نشان دادند که انگیزه زیادی بین مدیران برای انجام مدیریت سود وجود دارد. این استفاده فرصت‌طلبانه از قضاوت‌های اختیاری در صورتهای مالی را مدیریت سود[3] می‌گویند.

 

شواهدی وجود دارد (تئو، ولچ و وانگ،1998؛ اسلون،1996) که نشان می‌دهد سوء استفاده مدیریت از قضاوت‌های اختیاری و مدیریت سود، موجب گمراهی استفاده‌کنندگان می‌شود. بدلیل ناتوانی استفاده‌کنندگان در تشخیص سوء استفاده مدیریت از قضاوت های اختیاری ، عده‌ای از محققان برای ارائه مدلی جهت شناسایی مدیریت سود پژوهش‌هایی انجام دادند. از آنجا که مدیریت سود از طریق دستکاری در تعهدات صورت می‌پذیرد(چن 2009؛ لافوند و لنگ 2007؛ لویز و همکاران 2003؛ تاکر و زارووین 2006 و دچو و همکاران 2003). لذا اکثر این مدل‌ها بر این فرض استوارند که مدیریت سود در قالب تعهدات حسابداری صورت می‌گیرند. دچو و همکاران(2003)در پژوهش خود در مورد مدیریت سود عنوان می‌کند منطقی‌ترین راه برای مدیریت سود توسط مدیران بوسیله دستکاری در تعهدات حسابداری صورت می‌گیرد و یا گوش و اولسن(2009) با بررسی میزان استفاده مدیران از اقلام تعهدی اختیاری در شرایط ابهام، بیان کردند که مدیران برای کاهش نوسانات در سود گزارش شده از اقلام تعهدی اختیاری استفاده می کنند. در ایران نیز نوروش و همکاران در پژوهشی نشان دادند که شرکت‌های بزرگ در ایران اقدام به مدیریت سود کرده‌اند و از اقلام تعهدی برای کمترکردن مالیات استفاده می‌کنند و با بزرگتر شدن شرکت‌ها، تمایل مدیران به مدیریت سود بیشتر می شود.

 

اولین مدل توسط هیلی[4] (1985) ارائه شد و در ادامه آن مدل‌های دیگری نظیر دی‌آنجلو(1986)، جونز(1991)، دچو و همکاران (1995)، کوتاری و همکاران (2005)، استابن (2010) و اخیرا دچو و همکاران(2012) ارائه گردید. در میان این مدل‌ها، مدل رگرسیون خطی چندگانه جونز[5] و یا مدل تعدیل شده جونز عمومیت بیشتری دارند. بر اساس مدل جونز میزان تعهدات را می‌توان با بهره گرفتن از تغییرات درآمدها و دارایی‌های استهلاک‌پذیر توضیح داد. از این رابطه برای تعیین سطحی از تعهدات که تعهدات غیراختیاری(تعهدات عادی) نام دارد، استفاده می‌شود. تفاوت بین تعهدات کل[6] و تعهدات غیراختیاری[7]، تعهدات اختیاری[8] (تعهدات غیرعادی) نام دارد که بعنوان معیاری برای مدیریت سود در نظر گرفته می‌شود.

 

علی‌رغم استفاده گسترده‌ای که از مدل جونز و سایر مدل‌ها می‌شود، اما همواره انتقاداتی هم نسبت به این مدل‌ها وجود دارد. همانطور که می‌دانید فرض اصلی این مدل‌ها، شناسایی مدیریت سود بواسطه تعهدات حسابداری است. بر اساس این فرض مدل‌های مختلف، تعهدات کل را به دو بخش اختیاری و غیراختیاری تقسیم می‌کنند، که تعهدات اختیاری معیاری برای مدیریت سود است. کارایی این مدلها در شناسایی و استخراج تعهدات اختیاری از تعهدات کل در بسیاری از تحقیقات مورد بررسی قرار گرفت. توماس و ژنگ (2000) در بررسی خود نشان دادند که این مدل‌ها دارای کارایی خوبی نیستند. یکی از دلایل کارایی پایین این مدل‌ها، ناشی از نامناسب بودن داده‌های مورد استفاده برای این مدل‌ها است. دلیل دیگر که عنوان شد این است که این مدل ها از روش رگرسیون خطی برای مدلسازی فرایند شناسایی تعهدات اختیاری استفاده می‌کنند، درحالیکه تعدادی از بررسی‌ها (دچو، اسلون و سویینی،1995؛ جتر و شیواکمار،1999؛ کوتاری، لئون و وازلی 2005) نشان می‌‌دهد این رابطه غیرخطی است. علی‌رغم نیاز به روش‌های غیرخطی برای تعیین تعهدات اختیاری، تاکنون مدل‌های خیلی کمی از این دست ارائه شده‌است. مدل‌هایی نظیر مدل مقایسه عملکرد (کوتاری و همکاران،2005) و مدل رگرسیون خطی چندبخشی (بال و شیواکمار ،2006؛ جتر و شیواکمار 1999) از جمله روش‌هایی هستند که برای حل مشکل غیرخطی بودن رابطه حاکم بر فرایند تعهدات ارائه شدند. یکی از روش‌های جایگزین که برای ویژگی غیرخطی بودن فرایند تعهدات مفید است، مدل شبکه‌ عصبی[9] می‌باشد. اگر چه این روش‌ها در سایر مطالعات حسابداری کاربرد موفقیت آمیزی داشته است (مراجعه شود به ویلدو، لیسبو و واقان،1999؛پالیوال و کومار،2009)، ولی این روش در مورد شناسایی مدیریت سود بندرت بکار رفته است. در بسیاری از موارد استفاده از شبکه‌های عصبی در مقایسه با روش‌های آماری سنتی نظیر رگرسیون خطی چندگانه، منجر به نتایج چشمگیری شده است که البته دارای مشکلات عدیده روش‌های رگرسیونی هم نمی‌باشند. بطور کلی به چند برتری عمده مدل شبکه عصبی می‌توان اشاره کرد: اول از همه اینکه مدل‌های شبکه عصبی را می‌توان برای مدلسازی روابط غیر خطی بکار برد. دوم، بسیاری از فرض‌هایی که در استفاده از روش‌های رگرسیونی باید برقرار باشند، در استفاده از این شبکه‌ها می‌توان نادیده گرفت.سوم، شبکه‌های عصبی به اندازه مدل‌های رگرسیونی تحت تاثیر داده‌های پرت و داده‌های از دست رفته قرار نمی‌گیرند.

 

 

 

1-3.ضرورت انجام تحقیق

 

نقش اصلی اطلاعات حسابداری در بازارهای مالی فراهم کردن زمینه‌های لازم برای تخصیص منابع است. در میان اطلاعات حسابداری سود  بعنوان یک عامل مهم در تعیین اعتبار و قابلیت اعتماد اقلام گزارش شده پدیدار گشته است. در نتیجه، تعیین کیفیت سود، مورد علاقه سرمایه گذاران، مدیران، قانونگذاران و تدوین کنندگان استاندارد‌ها است. همچنین کیفیت سود، اغلب بیشتر از کیفیت جریان‌های نقدی می باشد، زیرا اقلام تعهدی منتج در سود رابطه پایدارتر، دارای نوسان کمتر و رابطه قویتری با جریان نقد آتی داشته و همچنین نسبت به جریانات نقدی دارای ارتباط قویتری با قیمت جاری سهام می‌باشد. حال با توجه به اینکه یکی از جنبه‌های کاهنده کیفیت سود، مدیریت سود است لذا ارائه مدلی که بتواند به بهترین نحو در شناسایی مدیریت عمل کند، کمک شایانی را برای استفاده‌کنندگان به ارمغان می‌آورد.

 

 

 

1-4.اهداف

 

هدف از انجام این بررسی، ارزیابی این مساله است که آیا رابطه حاکم بر فرایند تعهدات یک رابطه غیر خطی است. بعبارتی آیا مدل شبکه عصبی بر مدل‌های خطی و مدل خطی چندبخشی، در شناسایی مدیریت سود برتری دارد. در این بررسی به مقایسه یک مدل رگرسیون خطی، یک مدل رگرسیون خطی چندبخشی و مدل شبکه عصبی پرسپترون[10] خواهیم پرداخت.

 

1-5.سوالات تحقیق

 

1.آیا مدل رگرسیون خطی چند بخشی بر مدل رگرسیون خطی در شناسایی مدیریت سود برتری دارد؟

 

آیا مدل شبکه عصبی پرسپترون بر مدل رگرسیون خطی در شناسایی مدیریت سود برتری دارد؟
 

آیا مدل شبکه عصبی پرسپترون بر مدل رگرسیون خطی چند بخشی در شناسایی مدیریت سود برتری دارد؟
1-6. فرضیات تحقیق:

 

مدل رگرسیون خطی چند بخشی بر مدل رگرسیون خطی در شناسایی مدیریت سود برتری معناداری دارد.
 

مدل شبکه عصبی پرسپترون بر مدل رگرسیون خطی در شناسایی مدیریت سود برتری معناداری دارد.

 

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)

 

چکیده 1

 

فصل اول : کلیات تحقیق 2

 

1-1مقدمه 3

 

1–2  بیان مسئله 3

 

1-3 اهمیت وضرورت تحقیق 5

 

1-4اهداف تحقیق 6

 

1-4-1 اهداف اصلی 6

 

1-4-2 اهداف فرعی تحقیق 6

 

1-5 فرضیه های پژوهش 7

 

1-6 روش تحقیق 7

 

1-7قلمرو پژوهش 7

 

1-7-1 قلمرو موضوعی تحقیق 7

 

1-7-2 قلمرو مکانی تحقیق 8

 

1-7-3 قلمرو زمانی تحقیق 8

 

1- 8روش نمونه گیری وتعیین حجم نمونه 8

 

1-9ابزار گرد آوری داده ها 8

 

1-10روش تحلیل داده ها 9

 

1-11شرح واژه ها واصطلاحات بکار رفته در تحقیق 10

 

1-11-1تعاریف نظری 10

 

1-11-2تعاریف عملیاتی: 11

 

فصل دوم: مبانی نظری پیشینه تحقیق 13

 

2-1مقدمه 14

 

2-2معرفی سیستم برنامه ریزی منابع سازمانERP 15

 

2-3سابقه تاریخیERP 16

 

2-4تئوری پذیرش فناوری 19

 

2-4-1رابطه فناوری اطلاعات باERP 20

 

2-4-2انواع سیستم های اطلاعاتی 21

 

2-4-2-2سیستم پشتیبانی تصمیم گیری DSS: 22

 

2-4-2-3سیستم اطلاعات مدیران عالی EIS: 23

 

2-4-2-3هوشمندی سازمانی(B I) 23

 

2-5جایگاه E R P در لایه های نرم افزاری و سیستم های اطلاعاتی: 24

 

2-5-1قابلیتهای کیفی نرم افزار 25

 

2-6نقش IT در شکست اغلب پروژه های برنامه ریزی منابع سازمان 26

 

2-7سازگاری سیستم مدیریت منابع بنگاه با تجارت الکترونیک 27

 

2-8مدل راهبردی ارزیابی وانتخاب ERP: 28

 

2-8-1شاخصهای عملکردی سیستمهایERP: 29

 

2-9دلایل عمده استفاده ازERPدر سازمان ها 29

 

2-9-1دلایل اصلی پذیرشERP 30

 

2-10منابع ERP 31

 

2-11عوامل موفقیت استقرارERP 33

 

2-12روشهاى مختلف پیاده سازى برنامه ریزى منابع سازمان دریک سازمان: 35

 

2-12-1ویژگی های پیاده سازی موفق یک ERP 36

 

2-12-2فازهای عملیاتی پیاده سازی سیستم ERP 37

 

2-12-3اثرات پیاده سازی سیستم های ERP در حوزه حسابداری 38

 

2-12-4اثرپیاده سازی سیستم های ERPدر قابلیت اتکا ومربوط بودن اطلاعات حسابداری 39

 

2-12-5 عکس العمل تحلیل گران مالی به طرح های پیاده سازی ERP: 40

 

2-13مزایای پیاده سازی سیستم برنامه ریزی منابع سازمان 40

 

2-14حسابداری مدیریت در محیط برنامه ریزی منابع سازمان 41

 

2-15پشتیبانی از سیستم برنامه ریزی منابع سازمان: 42

 

2-16بررسی ERPدر بازار ایران 43

 

2-16-1تقسیم بندی بازار برنامه ریزی منابع سازمانی 43

 

2-17هزینه‌های‌واقعی 45

 

2-17-1هزینه‌های نامشهودERP: 45

 

2-18مسئولیت پاسخگویی  و:ERP 47

 

2-19بررسی پیشینه تحقیق 48

 

2-19-1پیشینه داخلی 48

 

2-19-2پیشینه تحقیق در سطح بین المللی 55

 

فصل سوم: روش تحقیق 61

 

3-1مقدمه 62

 

3-2روش تحقیق: 62

 

3-3جامعه آماری پژوهش : 63

 

3-4روش نمونه گیری و تعیین حجم نمونه: 63

 

3- 5فرضیه های تحقیق 64

 

3-6ابزار جمع آوری داده های پژوهش 65

 

3-6-1متغیر های تحقیق ونحوه محاسبه ی آن ها 65

 

3-7روایی وپایایی پرسشنامه 66

 

3-8روش تجزیه وتحلیل داده های پژوهش 67

 

3-9توضیحات مربوط به آزمون 68

 

3-9-1آزمون شفه : 68

 

3-9-2آزمون کلمو گروف اسمیرنف: 68

 

3-9-3ضریب همبستگی پیرسون : 69

 

فصل چهارم : تجزیه و تحلیل داده ها 72

 

4-1مقدمه 73

 

4-2آمار توصیفی 73

 

4-3فراوانی پاسخ های مربوط  به سوال شرکت شما کدام یک از حوزه های زیر رادارد؟ 75

 

4-4آمار استنباطی: 76

 

4-4-1کلموگروف اسمیرنف 76

 

4-4-1مقایسه متغیر های پژوهش با حد وسط مقیاس اندازه گیری 77

 

4-5آزمونها و تحلیل های مرتبط با فرضیات پژوهش 78

 

فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادات 86

 

5-1 مقدمه 86

 

5-2 خلاصه تحقیق 88

 

5-3- نتایج آزمون فرضیات 88

 

5-3-1 یافته های فرضیه اول 88

 

5- 3- 2 یافته های فرضیه دوم 89

 

5- 3- 3 یافته های فرضیه سوم 89

 

5- 3- 4 یافته های فرضیه چهارم 89

 

5- 3- 5 یافته های فرضیه پنجم 90

 

5-4 نتیجه گیری کلی 90

 

5-5 بحث 92

 

5-6 پیشنهادات 93

 

5-6-1 پیشنهادات مبتنی بر نتایج بدست آمده 93

 

5-6-2پیشنهادات آتی 94

 

5-7 محدودیت ها 94

 

منابع ومأخذ: 96

 

منابع فارسی 96

 

منابع لاتین: 100

 

پیوست ها: 102

 

1مقدمه

 

امروزه با تشدید روز افزون شرایط رقابتی وپذیرش این واقعیت که تنها عنصر ثابت خود، پدیده تغییر می باشد سازمانها بایستی از مزیت رقابتی جهت بقاءو رشد خود در بازار برخوردار باشنداین مزیت قطعایا ناشی از بهاءمطلوب کالاوخدمات ،یا ناشی از تمایز کیفی وچشمگیر آن در

 

قیاس با موارد مشابه ویا ترکیبی از این دو خواهد بود برای اینکه سازمان وموسسه وشرکتی بتواند به مزیت رقابتی نسبی مجهز شود بایستی ظرفیت ترکیب بهینه نیروی انسانی مجرب با تجهیزات مناسب سیستم ها و روش های اجرایی قابل اتکا را داشته باشد. باید اذعان کردکه یکی از مهمترین دغدغه های مدیریت در هر سازمان، وجود منابع مورد نیاز و مدیریت بهینه آنهاست. سازمان ها برای دستیابی به موفقیت مجبورند منابع خود را به بهترین نحو تخصیص دهند. انجام این کار، یکی از مهمترین و پیچیده ترین فعالیت های سازمان است. امروزه بابهره گیری از دانش و شیوه های مدرن، سیستم هایی به نام برنامه ریزی منابع سازمان طراحی شده اند که مجموعه فعالیت های یک سازمان را در تمامی ابعاد برنامه ریزی و کنترل می کنند ومدیریت را در مسیر یکپارچگی فرایندهای سازمانی و تخصیص بهینه منابع یاری می رسانند(شفیعی وهمکاران،68،1390). نرم افزار برنامه ریزی منابع سازمان همه سیستم ها را با هم ترکیب کرده و آنها را در قالب یک نرم افزار ی یکپارچه یا پایگاه داده های واحد ارائه می کنند تا بخش های مختلف بتوانند در استفاده از اطلاعات یکدیگر آسانتر با هم ارتباط برقرار کنند (اخوان طباطبایی،1382،49).که این یکپارچگی سازی ،باعث استاندارد شدن و ارتقای مراحل عملیات سازمان می شودیکپارچه سازی ماژول پشتیبانی فروش با سایر بخش های زنجیره تامین ،این اطمینان را ایجاد  می کند که کلیه تبادلات مربوط به فرایند پشتیبانی از تدارک مواد وانبارداری تا فروش وتوزیع به شکل بهینه تنظیم شوند.از طریق یکپارچه سازی دقیق برنامه های کاربردی ،گردش مقادیر بخش پشتیبانی به طور خودکار به روز ومطابق با گردش ارزش در بخش مالی ،دارائی ها وحسابداری مدیریتی نگهداری می شوند ودر واقع پشتیبانی تولید سطح بالایی از عملکرد را در برنامه ریزی وکنترل گردش مواد ارائه می دهد.

 

1-2  بیان مسئله

 

با کوتاه شدن دوره عمر محصولات ، سازما نها قادر نخواهند بود در این محیط رقابتی و همراه با تغییرات شدید در فناوری ،منابع زیادی را برای تولید محصولات جدید صرف نمایند و به عبارتی باید به فکر استفاده بهینه از منابع سازمان باشندبر همین اساس در جهت استفاده بهینه از منابع سازمان مشکل اصلی مدیران، کمبود اطلاعات راجع به منابع سازمان نیست، بلکه مسئله اصلی بررسی اطلاعات حسابداری و میزان رضایت کاربر در استفاده از ERP و عملکرد آن در سازمان می باشد. امروزه استفاده ا ز سیستم های اطلاعاتی که یکی از دستاورد های فناوری اطلاعات در سازمان ها می باشد به یک ضرورت تبدیل گشته و سازما نها را در جهت استفاده از گنجاندن تکنیک های حسابداری و فناوری جدید در یک سیستم ERPترغیب خواهد کرد . اما در سازما نها و مؤ سسات تجاری ایرانی کاربرد شایان توجهی در سطح گسترده نداشته است . محققان به این نکته اشاره کردند که رضایت کاربر یکی از عوامل کلیدی مؤثر بر موفقیت سیستم های اطلاعاتی می باشد . رضایت کاربر یکی از شاخص های غیر مستقیم است و زمانی به کار گرفته می شود که تعیین شاخص های مستقیم وبا تبدیل  آن ها به ارزش پولی امکان پذیر نباشد( آذر و همکاران ، 1391 ،118).

 

استفاده از ERPموجب ارتقاء عملکرد تجاری سازمان می گردد در واقع انتظار می رود در اثر حضور سیستم ERPفعالیت واحد های مختلف تبدیل به فرایند های استا ندارد و یکپار چه  گشته و دارای مدیریت و کنترل متمرکز باشند مثلا برای فرایند دریافت سفارش از مشتری تا تحویل انتظار می رود پس از اینکه سفارش رسیده از سوی مشتری وارد سیستم ERPشد همه اطلاعات لازم جهت تکمیل و ارائه این سفارش در آن وجود خواهد داشت و اینکه مشتری سفارش دهنده اعتبار کافی نزد شرکت دارد یا خیر از ماژول مالی و سطح موجودی انبار کالا و مواد اولیه مر بوط به این  سفارش از ماژول های انبار استخراج می گردد(عابدینی،1388،49).

 

رقابتی شدن محیط کسب وکار ضرورت ایجاد یکپارچگی درون سازمانی وتسهیل و تسریع فرایند های کسب وکار کارایی واثر بخشی عملیاتی سازمان ها را افزایش داده ها و آن ها را برای حضور در بازار رقابتی آماده می نماید(عمید و همکاران،1388،1).

 

پیاده سازی یک ERPبه علت تغییراتی که عموما از طریق یکپارچگی تکنیکی نرم افزار ، سخت افزارو عملکرد ها اتفاق می افتد بیشتر تولید کنندگان و هم مشتریان را تحت تاثیر قرار می دهند و توانایی وقابلیت یک شرکت برای پیاده سازی موفقیت آمیز یک ERPاهمیت به سزایی دارد (علیزاده ،1385،90).

 

پرسشی در راستای پیاده سازی ERPدر سازمان و منابع ERPمطرح می شودکه  به شرح زیر می باشد.

 

به کارگیری ERPاز دید گاه حسابداران چه منافعی به همراه دارد؟

 

 

 

1-3 اهمیت وضرورت تحقیق

 

بقای سازمان  ها ، وابسته به کسب موقعیت در فضای رقابتی بازار است. در بازارهای رقابتی امروز طول عمر مزایای رقابتی سازمان ها کاهش یافته است و به سرعت باید روندها را در راستای آن بدست آورد و مزایای جدید رقابتی ، بهینه سازی کرد .

 

در سیستم های سنتی که به صورت جزیره ای در سازمان پراکنده بودند و ماهیت کارکردی داشتندبه علت عدم یکپارچگی وفقدان ارتباط بین آنها ونبود زیر ساخت وبستر مشترک نرم افزاری وسخت افزاری نتوانستند گام مناسبی در حل مشکلاتی مانند پیچیدگی فرایند زنجیره تامین ،ضعف در مدیریت ارتباط بامشتری وداشته باشند .برای حل این مشکلات نیاز به سیستم جامعی که پاسخگو ی طبیعت فرایند گرای سازمان باشد،بود تا بتواند تمام حوزه های سازمانی و فعالیت آنها را یکپارچه سازد.بدین ترتیب ،سیستم برنامه ریزی منابع سازمانی برای شناسایی ،تقویت واصلاح این نقاط ضعف ،در بسیاری از سازمان ها پیاده سازی شد(طاهری و همکاران ،1387،42). سیستم برنامه ریزی منابع سازمانی یک بسته نرم افزاری قابل تنظیم واز پیش استاندارد شده کسب وکار است که هدف آن یکپارچگی در اطلاعات وهماهنگی در چگونگی جریان مابین تمامی بخشهای سازمان از جمله مالی ،حسابداری ،منابع انسانی  ،زنجیره تامین ومدیریت مشتریان با رویکرد مشتری مداری وپاسخ به بازار است این سیستم سعی دارد تا عملکرد همه واحد های شرکت را در یک سیستم کامپیوتری ،یکپارچه نموده ونیازهای متفاوت وهر واحد را پاسخ گوید .این برنامه از طریق پایگاه داده ها اجرا می شود لذا واحدهای مختلف می توانند اطلاعات را ساده تر به اشتراک بگذرندوبا هم ارتباط برقرار سازند .ERP برنامه ریزی کلیه منابع در سطح سازمان است (کشوری وهمکاران، 1391،84).قابلیت های این سیستم ها باعث شده که علاوه بر بخش های تجاری، سازمان های دولتی و غیر انتفاعی نیز جهت استفاده از آنها اقدام نموده و و زمینه بهبود خدمات مشتریان را فراهم نماید(غضنفری ،23،1387).

 

از آنجایی که هماهنگی در بخش های مختلف سازمان همچون واحد بازرگانی و فروش و واحد تولیدنبوده و  اطلاعات مربوط  را به موقع در اختیار واحد حسابداری قرار نمی دهند و سیستم بهایابی  سازمان به روز نمی باشد و نمی توان در هر لحظه از زمان گفت چه مقدار موجودی کالای آماده برای فروش  است یا وضعیت تسهیلات دریافتی شرکت و سود تعیین شده آنها در حال حاضر چگونه است؟ ازاین رو با به کارگیری  ERPمی توان پاسخگوی پارامترهای ذکر شده فوق در واحد حسابداری بوده بدین جهت ضرورت تحقیق در زمینه به کارگیری منافع ERP از دیدگاه حسابداران احساس می شود .

 

 

 

1-4اهداف تحقیق

 

1-4-1 اهداف اصلی

 

بررسی منافع به کارگیری ERPاز دیدگاه حسابداران

 

 

 

1-4-2 اهداف فرعی تحقیق

 

1-تعیین تاثیرمیزان به کارگیری تکنیک های حسابداری مدیریت در اجرایی بودن ERP

 

2-تعیین میزان تاثیر دیدگاه حسابداران درباره اجرایی بودن ERP برمیزان منافع حسابداری

 

3-تعیین میزان تاثیر تحصیلات حسابداران در اجرایی بودن ERP

 

4-تعیین میزان تاثیرسن حسابداران در اجرایی بودن ERP

 

5-تعیین میزان  تاثیر سابقه کار حسابداران در اجرای بودن ERP

 

 

 

1-5 فرضیه های پژوهش

 

در این تحقیق فرضیه های زیر تدوین شده است.

 

دیدگاه حسابداران درباره اجرایی بودن ERPبرمیزان بکارگیری تکنیک های حسابداری مدیریت اثر دارد.
 

دیدگاه حسابداران درباره اجرایی بودن ERPبرمیزان منافع حسابداری اثر دارد.
 

سن بر دیدگاه حسابداران درباره اجرایی بودن ERPاثر می گذارد.
 

میزان تحصیلات بر دیدگاه حسابداران درباره اجرایی بودن ERPاثر می گذارد.
 

سابقه کار در دیدگاه حسابداران درباره اجرایی بودن ERPتاثیر دارد.